Kostenaufschlüsselung
| Komponente | % | $ auf Ihre Handelsgröße |
|---|---|---|
| Whales eigener AMM-Preiseffekt (vererbt, unvermeidlich) | — | — |
| Ihr zusätzlicher Impact (Handel zusätzlich zum verschobenen Pool) | — | — |
| Latenzdrift (volatilitätsskalierte Schätzung) | — | — |
| Servicegebühr | — | — |
| Ihre Mehrkosten (Auswirkung + Drift + Gebühr – die tatsächlichen Kosten des Kopierens) | — | — |
| Gesamtprämie im Vergleich zum Vorhandelspreis | — | — |
Wie es funktioniert
Es gibt drei separate Kostenebenen, die übereinander gestapelt sind und sich sehr unterschiedlich verhalten. Der Wals eigene AMM-Preisauswirkungen ist die Preisbewegung, die ihr Handel in einem Pool mit konstanten Produkten verursacht, und es ist normalerweise mit großem Abstand die größte Zahl in der Aufschlüsselung – sie ist eine Funktion ihrer Handelsgröße im Vergleich zur Liquiditätstiefe des Pools, und Ihr Bot kann nichts dagegen tun, weil Sie immer nach ihnen handeln. Ihre eigene zusätzliche Wirkung Ist der zusätzliche Schub, den Ihr Copy-Trade zusätzlich zu einem Pool verursacht, den der Wal bereits bewegt hat? Dies ist normalerweise klein, es sei denn, Ihre Kopiegröße macht selbst einen großen Teil des Pools aus. Latenzdrift schätzt die zusätzliche nachteilige Preisbewegung, die in den Sekunden zwischen der Bestätigung der Transaktion des Wals und Ihrer Bestätigung entstehen kann – sie wird berechnet, indem die jährliche Volatilität des Tokens mithilfe einer Zufallsbewegungsnäherung (Quadratwurzel der Zeit) auf die Größe Ihres Latenzfensters herunterskaliert wird. Dabei handelt es sich um eine statistische Schätzung einer typischen Ein-Standard-Abweichungsbewegung, nicht um eine Garantie: Die tatsächliche Preisbewegung während eines bestimmten Zeitfensters kann erheblich größer oder kleiner als diese Schätzung sein, insbesondere bei Nachrichtenereignissen oder in Momenten geringer Liquidität. Wichtig: Dieser Rechner modelliert nur AMM-Mechaniken und latenzbedingte Drift. Es berücksichtigt nicht MEV-Sandwich-Angriffe oder Front-Running durch andere Bots, die dasselbe Wal-Wallet oder denselben Mempool überwachen, was beides zu erheblichen Mehrkosten führen kann, die hier nicht erfasst werden.
Die Zahlen lesen
Nehmen Sie die Standardeinstellungen: Ein Wal handelt 500.000 US-Dollar in einen Pool von 3.000.000 US-Dollar, während Sie acht Sekunden später 10.000 US-Dollar auf einen Token mit einer jährlichen Volatilität von 80 % und einer Servicegebühr von 1 % kopieren. Der eigene Einfluss des Wals beträgt 500.000 ÷ 3.500.000 = 14,29 % – Das ist der Preis, den der Wal selbst bezahlt hat, und es ist die Zahl, die man erbt, wenn man einfach hinter ihnen handelt. Ihre eigene zusätzliche Auswirkung, wenn Sie 10.000 $ gegen einen Pool handeln, der jetzt zusammen bei 3.510.000 $ liegt, beträgt nur 10.000 ÷ 3.510.000 ≈ 0,28 % – winzig im Vergleich. Eine Latenzdrift über 8 Sekunden, skaliert von 80 % jährlicher Volatilität unter Verwendung der Quadratwurzel-der-Zeit-Regel, ergibt ungefähr 0,04 % – ebenfalls klein, denn 8 Sekunden sind ein winziger Bruchteil eines Jahres. Addieren Sie Ihre Auswirkung, Drift und die Servicegebühr von 1 % und Ihre Mehrkosten – die tatsächliche Prämie für die Verwendung eines Copy-Bots, anstatt überhaupt nichts zu handeln – belaufen sich auf ca 1,325 %, oder 132,52 $ bei einem 10.000-Dollar-Trade. Aber dein gesamt Die Prämie gegenüber dem Preis, der existierte, bevor der Wal überhaupt gehandelt wurde, beträgt 14,29 % + 1,325 % ≈ 15,61 %, oder 1.561,09 $. Die Erkenntnis, mit der man sich beschäftigen sollte: Über 1.400 US-Dollar dieser ca. 1.561 US-Dollar Gesamtkosten sind auf den Preiseffekt des Wals selbst zurückzuführen, nicht auf etwas, das Ihr Bot falsch gemacht hat. Das Kopieren eines großen Walhandels in einem flachen Becken ist vor allem deshalb teuer, weil der Handel selbst im Verhältnis zum Becken groß war – Schnelligkeit kontrolliert nur den kleinsten Teil der Rechnung.
FAQ
Warum kostet mich der eigene Handel des Wals Geld, wenn ich derjenige bin, der eine separate Transaktion durchführt?
Da ein DEX-Pool zwischen Transaktionen nicht zurückgesetzt wird, wird jeder Trade entsprechend dem Zustand ausgeführt, in dem sich der Pool gerade befindet, und die Transaktion des Wals wird vor Ihrer Transaktion bestätigt. Bei einem AMM mit konstantem Produkt verschiebt ein großer Handel den Preis des Pools entlang seiner Kurve, und dieser neue, schlechtere Preis ist einfach der Marktpreis für die nächste Person, die zufällig Sie sind. Sie haben nie die Möglichkeit, zu dem Preis zu handeln, der einen Block zuvor galt; Sie können nur zu dem Preis handeln, den der Wal hinterlassen hat. Aus diesem Grund werden die Auswirkungen des Wals als Ihre Kosten angezeigt, obwohl Sie technisch gesehen Ihr eigenes Benzin bezahlt und Ihre eigene Transaktion unterzeichnet haben – Sie haben ihre Preisbewegung per Definition des Handels nach ihnen geerbt, und nicht aufgrund von irgendetwas, was Ihr Bot falsch gemacht hat.
Bedeutet ein schnellerer Copy-Trading-Bot (geringere Latenz) immer geringere Kosten?
Eine geringere Latenz verringert einen bestimmten Teil der Kosten – den Drift-Term –, berührt aber nicht die anderen beiden, die normalerweise größer sind. Die AMM-Auswirkung des Wals wird in dem Moment behoben, in dem seine Transaktion bestätigt wird, und Ihre eigene Auswirkung auf die Pooltiefe hängt nur von Ihrer Handelsgröße im Verhältnis zum Pool ab, nicht vom Timing. Ein Bot, der die Bestätigung in 1 Sekunde statt in 8 Sekunden durchführt, wird den volatilitätsbedingten Drift-Anteil deutlich reduzieren, insbesondere bei Token mit hoher Volatilität, aber wenn der Wal eine große Größe gegen einen flachen Pool gehandelt hat, dominiert dieser Einfluss die Gesamtsumme, unabhängig davon, wie schnell man ist. Eine schnellere Ausführung hilft am meisten, wenn die Volatilität hoch ist und der Walhandel relativ gering war; Es hilft am wenigsten, wenn der Walhandel von Anfang an der dominierende Kostenfaktor war.
Was ist diese Rechnermodellierung nicht (MEV, Sandwich-Angriffe, Front-Running)?
Dieses Tool modelliert nur die mechanischen, unvermeidlichen Teile des Copy-Trading: AMM-Preisauswirkungen aus der Berechnung konstanter Produkte und eine volatilitätsskalierte Schätzung der Preisdrift während Ihres Latenzfensters. Es modelliert nicht die MEV-Extraktion, bei der Suchende Ihren ausstehenden Kopierhandel im Mempool erkennen und ihn mit ihren eigenen Kauf-Vorher-/Verkaufs-Nachher-Transaktionen einschließen, um Ihnen zusätzlichen Wert abzuschöpfen, und es modelliert auch nicht die direkte Übernahme des bekannten Handelsmusters Ihres Bots durch andere Kopierhändler, die das gleiche Wal-Wallet beobachten. Beides kann zusätzlich zu allem, was hier berechnet wird, echte, manchmal erhebliche zusätzliche Kosten verursachen und hängt von der Mempool-Sichtbarkeit, der MEV-Infrastruktur der Kette und davon ab, ob Ihre Transaktionen über ein privates Relay laufen – nichts davon hat dieser Rechner im Blick. Behandeln Sie die Zahlen hier als Untergrenze und nicht als Obergrenze dafür, was das Kopieren eines Wals tatsächlich kostet.
Wie unterscheidet sich dies vom CEX-ähnlichen Copy-Trading-Risikorechner, der bereits auf dieser Website verfügbar ist?
RektCalc ist vorhanden Kopieren Sie den Handelsrisikorechner Modelle des zentralisierten Börsen-Kopierhandels, bei dem Sie Kapital für die Strategie eines Haupthändlers auf einer Plattform wie Bybit oder OKX zuweisen und dieser Plattform eine Gewinnbeteiligungsgebühr für realisierte Gewinne zahlen – die Kostenstruktur dort basiert ausschließlich auf dem Gebührenprozentsatz und der Gewinnquote des Haupthändlers, ohne dass irgendwelche On-Chain-Mechaniken involviert sind. Dieser Rechner modelliert etwas strukturell anderes: die direkte Spiegelung der Trades einer bestimmten Wallet an einer dezentralen Börse, wo für einen Haupthändler keine Gewinnbeteiligungsgebühr erhoben wird (abgesehen von einer optionalen Pauschalgebühr) und die tatsächlichen Kosten aus den Auswirkungen des AMM-Preises und der Latenz zwischen der Bestätigung des Wals und Ihrer stammen. Wenn Sie sich für eine CEX-Copy-Trading-Strategie entscheiden, verwenden Sie das andere Tool. Wenn Sie einen Bot ausführen oder evaluieren, der die DEX-Swaps einer On-Chain-Wallet widerspiegelt, ist dies der Bot, der Ihre tatsächlichen Kostenmechanismen modelliert.