Slippage ist eine Gebühr, die Sie nicht auf der Quittung sehen
Es wird nicht als Gebührenzeile angezeigt, aber eine fehlerhafte Füllung kostet genauso viel. Große Aufträge in dünnen Märkten zahlen sich am meisten aus. Addieren Sie es zu Ihren wahren Kosten mit dem Rechner für Futures-Gebühren.
Die Differenz zwischen dem Preis, den Sie gesehen haben, und dem Preis, den Sie bezahlt haben
Slippage tritt auf, wenn sich Ihre Market-Order durch das Orderbuch bewegt. Bei BTC/USDT mit hoher Liquidität könnte ein Marktkauf im Wert von 10.000 $ 0,01–0,02 % über dem notierten Preis ausgeführt werden. Bei einem dünnen Altcoin mit einem Volumen von 50.000 US-Dollar pro Tag könnte ein Kauf von 5.000 US-Dollar den Preis vor dem Auffüllen um 1–3 % zu Ihren Ungunsten bewegen.
Formel: Slippage % = (actual_fill − quoted_price) ÷ quoted_price × 100. Negativ für Käufe (Sie haben mehr bezahlt als angegeben), positiv für Verkäufe (Sie haben weniger erhalten). In Kombination mit den Taker-Gebühren ergeben sich Gesamtkosten = Gebühr % + Slippage %.
Limit-Orders verhindern Slippage, bringen aber das Risiko einer Nichterfüllung mit sich – wenn die Preislücke über Ihr Limit hinausgeht, werden Sie nicht erfüllt. Für große Positionen bei illiquiden Paaren: TWAP-Aufträge (zeitgewichteter Durchschnittspreis) teilen den Handel im Laufe der Zeit in kleinere Teile auf. Der TWAP-Rechner zeigt die geschätzte Schlupfreduzierung durch die Spaltung.
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