Las 47 acciones y ETF perpetuos, por nivel de apalancamiento
Saqué todos los símbolos del conjunto de datos que se asignan a una acción del mundo real o a un ETF en lugar de a un activo criptográfico, y luego los agrupé por su límite de apalancamiento máximo:
| Tapa | Pares | % de los 47 | Ejemplos |
|---|---|---|---|
| 20x (piso) | 34 | 72,3% | Netflix, Coinbase, Robinhood, Palantir, IBM, Cisco, SPY, QQQ |
| 25x | 7 | 14,9% | Meta, Intel, Broadcom, ASML, TSMC, Eli Lilly, Samsung |
| 50x (mejor nivel) | 6 | 12,8% | Apple, Amazon, Google, Microsoft, Nvidia, Tesla |
Casi tres cuartas partes de las acciones perpetuas tokenizadas (34 de 47) se ubican en 20x, que es el nivel de apalancamiento más bajo que existe en cualquier parte del conjunto de datos de 612 pares. Ninguna acción o ETF alcanza más de 50x. Compara eso con bitcóin, Ethereum, Solana y XRP, todos con un límite de 100x: el doble del mejor nivel que obtiene cualquier acción y 5x lo que obtiene la mayoría de ellas.
Por qué el hecho de que el subyacente sea líquido no ayuda
El instinto es que las acciones de Apple y Netflix son algunos de los instrumentos más líquidos del mundo, por lo que el límite de apalancamiento debería reflejar eso. No lo hace, porque el límite no está establecido por la cartera de pedidos de Nasdaq, sino por la profundidad y la continuidad de la contrato perpetuo propio Reserve en el intercambio en el que lo está negociando, que es un mercado diferente y mucho más reducido. Un delincuente tokenizado de NFLX puede brecharse o reducirse de maneras que las acciones de NFLX no lo hacen, especialmente en la apertura y cierre del mercado de EE. UU., cuando el perpetuo sigue cotizando las 24 horas del día, los 7 días de la semana, pero su precio de referencia subyacente efectivamente deja de actualizarse durante 16 horas al día.
Ese riesgo de brecha es exactamente contra lo que protege un límite de apalancamiento más bajo. Una posición de 20x tolera aproximadamente un movimiento adverso del 5% antes de la liquidación; en un par que puede aprovechar una brecha entre ganancias y horas, darle a los operadores 100x (un colchón de liquidación de ~1%) haría estallar las posiciones en las noticias ordinarias de la noche a la mañana, no solo en el riesgo de cola. El intercambio limita la herramienta al mismo nivel en el que realmente puede gestionar el riesgo del contrato, no al nivel que sugeriría la fama del subyacente.
Qué significa esto para el dimensionamiento de posiciones
Si está negociando con un delincuente de acciones tokenizadas y esperando un margen de apalancamiento similar al de BTC, las matemáticas son más estrictas de lo que imagina por el símbolo. En el piso de 20x que cubre la mayoría de estos (Netflix, Coinbase, Robinhood, los ETF de S&P y Nasdaq), su distancia de liquidación es aproximadamente la misma que la de un par de criptomonedas con un límite de 20x, no los pares de 100x con los que podría estar acostumbrado a medir. Ejecute el número real en el calculadora de liquidación antes de asumir que un delincuente bursátil le brinda el mismo espacio que una posición criptográfica importante, y verifique apalancamiento seguro para el tamaño de posición que lo mantiene dentro de ese límite inferior sin comprometer demasiado el margen.
Aún vale la pena marcar por separado los seis que alcanzan 50x (Apple, Amazon, Google, Microsoft, Nvidia, Tesla) si desea específicamente exposición a las acciones con apalancamiento: son las únicas acciones tokenizadas en el conjunto de datos que eliminan incluso la mitad de lo que permite un par de criptomonedas importante.
La versión corta
- 47 de los 612 pares rastreados son acciones tokenizadas o ETF, y cada uno de ellos tiene límites inferiores a Bitcoin, Ethereum, Solana o XRP (todos 100x).
- 34 de los 47 (72,3%) se sitúan en 20x - el piso de apalancamiento absoluto del intercambio, incluidos Netflix, Coinbase, Robinhood, Palantir y los ETF SPY y QQQ.
- Sólo 6 alcanzan el nivel de acciones superior de 50x: Apple, Amazon, Google, Microsoft, Nvidia, Tesla: todavía la mitad de lo que permiten los principales pares de criptomonedas.
- El límite sigue la propia profundidad del mercado del perpetuo, no la liquidez de las acciones subyacentes en Wall Street, razón por la cual nombres famosos y líquidos como Netflix todavía caen al suelo.
→ Calculadora de liquidación · → Calculadora de apalancamiento seguro · → Comparación de apalancamiento · → El techo de apalancamiento total de 612 pares
Preguntas frecuentes
¿Se pueden negociar acciones con apalancamiento en intercambios cripto perpetuos?
Sí. Varios intercambios ahora enumeran contratos perpetuos tokenizados sobre acciones individuales (Apple, Nvidia, Tesla, Netflix) y ETF (SPY, QQQ, IWM), liquidados y con margen en USDT de la misma manera que lo es un perpetuo BTC o ETH. De los 612 pares en nuestro conjunto de datos rastreados, 47 son acciones o ETF perpetuos.
¿Qué apalancamiento puedo obtener sobre los perpetuos de Nvidia o Tesla?
En nuestro conjunto de datos, Nvidia (NVDAUSDT) y Tesla (TSLAUSDT) tienen un límite de 50x, junto con Apple, Amazon, Google y Microsoft, el nivel de apalancamiento más alto disponible para cualquier acción tokenizada que rastreamos. Eso sigue siendo la mitad del límite máximo de 100x de Bitcoin, Ethereum, Solana y XRP.
¿Por qué las acciones perpetuas tienen límites de apalancamiento más bajos que Bitcoin o Ethereum?
Las bolsas establecen límites de apalancamiento en función de cuánto puede moverse una posición antes de que el motor de margen del lugar pueda liquidarla de manera segura, lo que depende de la profundidad y continuidad de la cartera de órdenes de esa perpetua específica, no de la liquidez del activo subyacente en Wall Street. Un delincuente tokenizado de Netflix cotiza con una liquidez en la cadena o en el mercado de valores mucho más escasa que las acciones al contado de Netflix en el Nasdaq, y las brechas en la apertura y cierre del mercado estadounidense añaden un riesgo que un par de criptomonedas 24 horas al día, 7 días a la semana no tiene. Los límites de apalancamiento más bajos son la forma en que el intercambio limita su propio riesgo de liquidación en una cartera más delgada y con más brechas.
¿Qué acciones perpetuas tokenizadas tienen el límite de apalancamiento más bajo?
En nuestro conjunto de datos, 34 de las 47 acciones y ETF perpetuos rastreados, incluidos Netflix, Coinbase, Robinhood, Palantir, IBM, Cisco, el ETF S&P 500 (SPY) y el ETF Nasdaq-100 (QQQ), se ubican en el piso de apalancamiento absoluto de la bolsa de 20x, el nivel de capitalización más bajo que existe en la plataforma.