Establezca apalancamiento a partir de la reducción, puede sobrevivir
La mayoría de los estallidos provienen de elegir primero el apalancamiento y esperar que el precio se comporte. Dale la vuelta: decide cuál es el peor movimiento al que debes sobrevivir y luego deja que eso dicte el apalancamiento máximo. Esta herramienta hace esos cálculos con un buffer incorporado. Vea dónde aterriza realmente la liquidación en el calculadora de liquidación.
Trabajar el apalancamiento hacia atrás desde la tolerancia al dolor.
La pregunta estándar es "¿cuánto puedo ganar con 20x?" La pregunta sobre la supervivencia está invertida: "dada la reducción que puedo tolerar, ¿qué apalancamiento es siquiera permisible?" Si puede aceptar una reducción de cuenta del 25% y su estrategia históricamente ve variaciones adversas del 8% en el subyacente, su techo es aproximadamente 3x, no 20.
La fórmula: apalancamiento máximo ≈ reducción tolerable de la cuenta ÷ peor movimiento adverso esperado. Los aportes necesitan honestidad: "lo peor esperado" significa la mala semana que ocurre trimestralmente, no el movimiento promedio. La mayoría de las monedas generan entre un 15% y un 25% de movimientos adversos al menos una vez al año; un apalancamiento superior a 3 o 4 veces en una posición mantenida significa que uno de esos eventos supera el 60% de impacto en la cuenta.
Esta es la razón por la que el apalancamiento profesional parece aburrido y bajo. El 50x que ofrece el intercambio es un número de marketing con un precio de tarifas de liquidación; el apalancamiento que sobrevive a un año completo de clima criptográfico normal, para la mayoría de las estrategias, tiene un solo dígito, a menudo bajo.