Margen = tamaño ÷ apalancamiento
El margen que publica es solo el tamaño de su posición dividido por el apalancamiento. La trampa es que un mayor apalancamiento genera menos margen pero acerca su liquidación – a 10x, un movimiento de ~9% borra el margen, a 50x por debajo del 2%. No confunda margen barato con seguro. Mira exactamente dónde te borran con el calculadora de liquidación, elija apalancamiento del movimiento que espera con el tabla de liquidación de apalancamientoy tamaño del riesgo con el calculadora de tamaño de posición.
Los niveles de tarifas más bajos amplían aún más ese margen antes de que lo eliminen:
El margen es lo que publicas, no lo que arriesgas
En el margen aislado, la garantía que ofrece es el máximo que puede perder en esa posición. Publique $ 100, apalancamiento 10 veces, $ 1,000 nocionales: perderá $ 100 como máximo (más tarifas) si la operación llega a liquidación. El margen cruzado funciona de manera diferente: todo su saldo disponible respalda todas las posiciones, por lo que una sola gran pérdida puede borrar cuentas que pensaba que estaban separadas.
Margen inicial = nocional ÷ apalancamiento. A 10x, un valor nominal de 1.000 dólares necesita un margen inicial de 100 dólares. El margen de mantenimiento es menor: normalmente el 0,5% del valor nominal, es decir, 5 dólares en una posición de 1.000 dólares. Cuando su margen cae a $5 debido a pérdidas, se activa la liquidación.
Agregar a una posición aumenta proporcionalmente el requisito de margen. Pasar de una garantía de $100 a $150 no modifica su precio de liquidación si las nuevas unidades se compraron en la misma entrada; simplemente aumenta su exposición nocional. En el margen cruzado, el saldo liberado de ganancias no realizadas se puede utilizar como margen, que es la forma en que la gente se apalanca accidentalmente en exceso.
Relacionado: precio de liquidación, apalancamiento efectivo, margen de mantenimiento. Para conocer el panorama completo: margen inicial versus margen de mantenimiento, llamadas de margen y cómo los pagos de financiamiento erosionan silenciosamente el margen incluso cuando el precio no cambia, consulte Margen explicado.