¿Qué te dice realmente la volatilidad?
La volatilidad es sólo el tamaño de la oscilación típica, no la dirección. una moneda con un 3% de movimiento diario promedio no sube ni baja; te está diciendo que en un día normal viaja aproximadamente un 3% desde donde abrió. El número que citan la mayoría de los sitios es volatilidad anualizada, que amplía esa cifra diaria a una anual. Las criptomonedas se comercializan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, por lo que el factor de anualización es √365 ≈ 19.1: un movimiento diario del 3% se convierte aproximadamente 57% de volatilidad anualizada. Bitcoin normalmente se sitúa entre el 40% y el 60%, las grandes alternativas entre el 60% y el 90%, y las de pequeña capitalización pueden superar el 100%, lo que significa que un año con una desviación estándar es una oscilación más amplia que todo el precio actual.
La volatilidad escala con la raíz cuadrada del tiempo
El hecho más importante y más pasado por alto: el riesgo no no crecer linealmente con el tiempo. Un movimiento del 3% en un día no se convierte en un 21% en una semana: se convierte en 3% × √7 ≈ 7,9%. Más de 30 días es 3% × √30 ≈ 16,4%. Esta es la razón por la que una posición puede parecer perfectamente segura de la noche a la mañana y aún así liquidarse si la mantiene durante un mes: la oscilación esperada aproximadamente se duplica cada vez que cuadriplica el período de tenencia. La tabla anterior hace esta escala por usted, y el campo de apalancamiento opcional muestra qué tan cerca se encuentra un movimiento de 1σ de su liquidación.
Cómo usarlo para dimensionamiento y paradas.
si tu parada de pérdidas es más ajustado que el movimiento diario normal de la moneda, no estás negociando, estás donando al ruido; se verá afectado por un movimiento rutinario antes de que su idea tenga una oportunidad. si tu liquidación está dentro de la banda diaria de 1σ, está demasiado apalancado para este activo y un solo día normal puede finalizar la posición. Haga coincidir su apalancamiento y distancia de parada con la volatilidad: combine esto con el calculadora de riesgo de liquidación de volatilidad para ver tu cojín en días de movimiento, y el calculadora de tamaño de posición al tamaño desde una parada sensata.
como usarlo
1. Ingrese el movimiento diario típico de la moneda, o cambie al modo alto/bajo de 24 horas y pegue el rango de hoy.
2. Ingrese el precio actual (y su apalancamiento si desea el contexto de liquidación).
3. Lea la volatilidad anualizada, luego el movimiento esperado y la banda de precios para cada horizonte.
Preguntas frecuentes
¿Dónde consigo el número de movimiento diario? Utilice los chips preestablecidos para obtener una cifra aproximada de clase, o cambie al modo alto/bajo e ingrese el rango de 24 horas de hoy: la herramienta convierte el rango en una estimación de movimiento diario. Para mayor precisión, tome la desviación estándar de los cambios porcentuales diarios recientes.
¿Se trata de una volatilidad implícita o histórica? Histórico/realizado: se construye a partir de cómo se mueve realmente el precio. Cotización de los mercados de opciones implícito volatilidad (la estimación futura del mercado); Los dos suelen estar en el mismo estadio, pero pueden divergir antes de grandes eventos.
¿Por qué √365 y no √252? Las acciones sólo se negocian ~252 días hábiles al año, por lo que la volatilidad de las acciones utiliza √252. Las criptomonedas nunca cierran, por lo que cada uno de los 365 días es un día de negociación.