IV es la previsión de movimiento del mercado.
La volatilidad implícita convierte el precio de una opción en un solo número: cuánto espera el mercado que se mueva el activo. El IV rico favorece a los vendedores, el IV barato favorece a los compradores. Combínalo con el opciones calculadora griega y calculadora de volatilidad.
IV: el indicador del miedo del mercado en cifras
La volatilidad implícita es el movimiento anualizado que el mercado de opciones está valorando. BTC IV al 60% significa que el mercado espera un año con una desviación estándar de ±60%. La conversión diaria: movimiento diario esperado ≈ IV ÷ 19,1 (raíz cuadrada de 365). Al 60% IV, eso es ±3,1% de un día normal.
Para qué sirve: fijar precios si las opciones son caras. La volatilidad histórica (realizada) le dice lo que realmente hizo la moneda; IV le dice por qué está pagando. Cuando el IV está muy por encima del volumen realizado, los vendedores de opciones reciben un pago excesivo y los compradores están financiando el rendimiento de alguien. La brecha entre los dos es la prima de riesgo de volatilidad, y en criptografía suele ser positiva y amplia.
El IV también enmarca el precio de los eventos: antes de anuncios importantes, el IV se infla: un IV del 90% en una decisión de un ETF significa que el mercado ya ha valorado un gran movimiento. Entonces, comprar opciones no es apostar por el movimiento; está apostando a más movimiento que a un consenso ya dramático. Después del evento, IV vuelve a aplastarse y se lleva consigo el valor de la opción.