La volatilidad es del tamaño de un día normal.
Cada stop-loss, cada decisión de apalancamiento y cada "¿es este un gran movimiento?" La pregunta es realmente una pregunta sobre la volatilidad. La volatilidad observada responde con datos en lugar de intuiciones: mide cuánto se distribuyen realmente los rendimientos diarios de un activo alrededor de su promedio durante una ventana reciente. Una moneda con una volatilidad diaria del 4% se mueve habitualmente un 4% en un día y nadie debería sorprenderse; el mismo movimiento del 4% en un activo con una volatilidad del 1% sería un shock de cinco desviaciones estándar. Sin un número de volatilidad no se puede distinguir entre el ruido normal y una ruptura genuina, y se establecerán paradas que serán tan ajustadas que los movimientos normales te noquearán o tan flojas que nunca protegerán nada.
Esta calculadora toma los precios de cierre pegados, los convierte en rendimientos logarítmicos diarios y calcula la desviación estándar de muestra de esos rendimientos, es decir, la volatilidad diaria. La volatilidad anualizada es simplemente la cifra diaria aumentada por la raíz cuadrada de 365, porque las criptomonedas se negocian todos los días del año. A partir del número diario, lee el movimiento esperado en cualquier horizonte usando la misma regla de la raíz cuadrada del tiempo, por lo que puede ver de un vistazo que una semana es sólo aproximadamente 2,6 veces más volátil que un día, no siete veces. La última entrada lo vincula con la supervivencia: convierte su apalancamiento en una distancia de liquidación e informa a cuántas desviaciones estándar diarias se encuentra esa liquidación. Si la respuesta es uno o dos, un día completamente normal puede finalizar la operación.
como usarlo
1. Pegue al menos entre 10 y 15 precios de cierre diarios recientes, los más antiguos primero; más datos dan una estimación más estable.
2. Establezca el precio actual de modo que los movimientos esperados se muestren en dólares de hoy.
3. Opcionalmente, ingrese su apalancamiento para ver cuántas desviaciones estándar del movimiento diario lo separan de la liquidación.
4. Establezca paradas más allá del rango diario de 1σ y mantenga la liquidación a varias σ de distancia, luego dimensione la posición en el calculadora del tamaño de la posición de volatilidad.
Errores comunes
Usar muy pocos precios. Tres o cuatro días no es una muestra; un solo pico domina la estimación. Utilice un par de semanas como mínimo. Confusión realizada con volatilidad implícita. Esta herramienta mide lo que ya sucedió; derivado de opciones volatilidad implícita refleja lo que el mercado espera a continuación, y los dos pueden divergir marcadamente antes de los acontecimientos. El ajuste se detiene dentro de 1σ. Una parada más cercana que el movimiento diario normal se verá afectada por el ruido antes de que su tesis tenga una oportunidad. Ignorar esa liquidación puede desencadenar intradía. El recuento σ aquí utiliza movimientos de cierre a cierre; una mecha intradiaria puede incumplir una liquidación que el cierre diario nunca haría, así que trate la distancia σ como un piso, no como una garantía.
Preguntas frecuentes
¿Debo utilizar 365 o 252 para anualizar? Para criptomonedas, utilice 365 porque opera todos los días; la convención 252 es para los mercados de valores que cierran los fines de semana y días festivos. El número diario y la tabla de movimientos esperados no dependen de esta elección; sólo depende de la cifra anualizada principal.
¿Por qué registrar devoluciones en lugar de simples cambios porcentuales? Los retornos de registros se suman claramente a lo largo del tiempo y manejan grandes movimientos simétricamente, lo que hace que la escala de la raíz cuadrada del tiempo sea exacta en lugar de aproximada. Para pequeños movimientos diarios, la diferencia con los rendimientos simples es mínima.
¿Cómo ayuda esto con el apalancamiento? Su liquidación está a un porcentaje fijo de distancia que depende del apalancamiento: aproximadamente 1 dividido por el apalancamiento. Dividir esa distancia por la volatilidad diaria indica qué tan común o extremo es el movimiento que se necesita para alcanzarla. Combínalo con el calculadora de liquidación Por el precio exacto.