El apalancamiento que realmente importa
Los operadores observan el control deslizante de apalancamiento por operación e ignoran el tamaño de sus posiciones en comparación con toda su cuenta. El apalancamiento efectivo es el número honesto. Consulta donde liquida con el calculadora de liquidación y limitar el riesgo total con calor de cartera.
Saldo de cuenta nocional ÷: no el control deslizante que configuró en el intercambio
Tienes una cuenta de $1,000. Abres una posición de garantía de $200 a 5x, es decir, un valor nominal de $1000. Su apalancamiento efectivo en toda la cuenta es de $1000 nocionales ÷ $1000 de saldo = 1x efectivo. Abra otra posición de $300 a 10x ($3000 nocional) y el apalancamiento efectivo total es $4000 ÷ $1000 = 4x.
Este número es importante porque le indica lo que un movimiento del mercado del 1% afecta a su cuenta. Con un apalancamiento efectivo de 4x, una caída del 1% en BTC le cuesta el 4% del saldo de su cuenta, no el 4% de una sola posición. Cuando se correlacionan varias posiciones (todas largas en un evento de aversión al riesgo), todas caen juntas. Las tarifas se escalan de la misma manera: se cobran por operación sobre el valor nocional, no sobre el capital, por lo que cuanto más nocional sea su apalancamiento efectivo, más entregará en tarifas antes de que el mercado se mueva.
Las tarifas se cobran sobre el valor nominal, por lo que una tasa más baja es más importante cuanto mayor sea su apalancamiento efectivo:
La mayoría de los profesionales apuntan a un apalancamiento efectivo de 1 a 3 veces mayor en toda la cuenta. Las cuentas de operaciones intradía a veces cuestan más. El problema no es la configuración del apalancamiento por posición: es la suma de todos los nocionales abiertos en relación con su capital total lo que determina la exposición real al riesgo.
Relacionado: dimensionamiento de la posición, apalancamiento máximo para la reducción, calculadora de margen.