El apalancamiento es una elección de capital, no de ganancias
La interpretación errónea más común del apalancamiento es que un multiplicador mayor hace que una operación sea más rentable. No es así. Si compras los mismos $1,000 de una moneda, ganarás los mismos dólares ya sea que la respaldes con $500 de margen a 2x o $10 de margen a 100x: la entrada, el objetivo y la cantidad de monedas son idénticos. Lo que realmente decide el apalancamiento es cuánto de su propio dinero invierte para mantener esa posición y, como consecuencia directa, hasta qué punto el precio puede moverse en su contra antes de que el mercado liquide todo el margen con pérdidas.
Esa compensación es lo que esta tabla concreta. Si lee una fila, verá la misma posición expresada como un requisito de margen y una distancia hasta la liquidación. Un apalancamiento bajo genera un gran margen, pero puede resistir una caída profunda; un alto apalancamiento libera casi todo su capital pero se liquida sobre la marcha. La columna ROE muestra la otra cara: debido a que un mayor apalancamiento genera menos margen, la misma ganancia en dólares se lee como un mayor rendimiento porcentual, que es la seducción y la trampa en un solo número. El apalancamiento correcto es el más alto cuyo "paso a la liquidación" todavía se encuentra claramente fuera del rango normal de la moneda, y no un nivel más alto. Verifique ese rango con el calculadora de volatilidad antes de comprometerte.
como usarlo
1. Elija largo o corto e ingrese su precio de entrada.
2. Ingrese el tamaño de la posición en dólares: el valor teórico que desea, no su margen.
3. Opcionalmente, ingrese un precio objetivo para ver el ROE que generaría cada apalancamiento.
4. Lea la columna "pasar a la liquidación" y elija el apalancamiento que todavía deja un margen cómodo más allá del peor movimiento que esperaría.
Errores comunes
Persiguiendo la columna ROE. Un ROE del 500% a 50x cuesta lo mismo que un 50% a 5x; simplemente se arriesgó a la liquidación en un movimiento del 2% para obtenerlo. Confundir margen con riesgo. Publicar menos margen no significa arriesgar menos; significa liquidar antes. Ignorando el margen de mantenimiento. El intercambio lo cierra ligeramente antes de que su margen llegue a cero, por lo que su liquidación real está un poco más cerca que el apalancamiento 1÷; esta tabla incluye eso. Elegir apalancamiento antes que el tamaño de la posición. Decida qué tan grande es la posición que desea y cuánto arriesgará, luego lea el apalancamiento adecuado, nunca al revés.
Preguntas frecuentes
¿Por qué la ganancia en dólares es la misma en todos los apalancamientos? Porque las ganancias provienen del tamaño de la posición y del movimiento del precio, los cuales se fijan aquí. El apalancamiento sólo cambia el margen detrás de esa posición, por lo que cambia el rendimiento porcentual, nunca el resultado en dólares.
¿El precio de liquidación es exacto? Es una estimación cercana que utiliza su tasa de margen de mantenimiento en una posición aislada. Los intercambios agregan pequeños efectos de financiamiento y tarifas y tasas de mantenimiento escalonadas en posiciones grandes, así que trátelo como una guía estricta, no como una garantía para el centavo; confirme en el calculadora de liquidación.
¿Qué influencia utilizan la mayoría de los supervivientes? Mucho menos que el máximo. Si desea que una posición aproveche un retroceso normal sin morir, su liquidación generalmente debe estar a un decenas de por ciento de distancia, lo cual es un apalancamiento de un solo dígito a bajo para la mayoría de las monedas. Utilice el calculadora de apalancamiento seguro para dimensionarlo desde una parada.