La tasa de ganancia no significa nada sin la relación recompensa-riesgo
La forma más común en que los comerciantes se engañan a sí mismos es persiguiendo una alta tasa de ganancias. Se siente como una habilidad (tener razón la mayor parte del tiempo), pero tener razón y ganar dinero son juegos diferentes. Lo que realmente decide si una estrategia sobrevive es la combinación de dos números: la frecuencia con la que se gana y el tamaño de los ganadores en comparación con los perdedores. Fije la relación recompensa-riesgo y habrá exactamente una tasa de ganancia que lo dejará plano; gana más a menudo que eso y obtendrás ganancias, menos a menudo y sangrarás. Ese umbral único es lo que devuelve esta calculadora.
Las matemáticas son lo suficientemente simples como para llevarlas en la cabeza. Si el ganador y el perdedor promedio son del mismo tamaño, el equilibrio es del 50%: un lanzamiento de moneda. Sesgando a los ganadores al doble del tamaño de los perdedores, el punto de equilibrio cae a alrededor del 33%, razón por la cual los seguidores de tendencias pueden equivocarse dos de cada tres veces y aun así hacerse ricos. Si lo inclinamos hacia el otro lado (victorias pequeñas y frecuentes frente a pérdidas raras y grandes, el clásico cuero cabelludo de "recoger centavos"), es posible que necesite ganar el 70% o el 80% de las veces sólo para mantenerse a flote. Luego, las tarifas muerden a cada ganador y se acumulan sobre cada perdedor, empujando el umbral real por encima del número limpio de los libros de texto.
como usarlo
1. Ingrese su operación ganadora promedio y su operación perdedora promedio como porcentaje del tamaño de la posición (o en R: lo único que importa es la proporción).
2. Agregue la tarifa de ida y vuelta que paga: tarifas de toma más deslizamiento tanto para la entrada como para la salida.
3. Lea la tasa de ganancia de equilibrio: la línea que debe superar para ganar dinero.
4. Opcionalmente, escriba su tasa de ganancia real para ver cuánta ventaja (o déficit) tiene y escanee la tabla para ver qué tan sensible es el umbral a su relación recompensa-riesgo.
Errores comunes
Ignorar las tarifas en una estrategia de pequeña ventaja. Si su ganancia promedio es del 0,4% y su tarifa de ida y vuelta es del 0,12%, las tarifas se comen un tercio de cada ganador: la tasa de ganancia de equilibrio es mucho más alta de lo que sugiere la cifra sin cargo. Medir la tasa de ganancias pero no el tamaño promedio. Un recuento de victorias/pérdidas no dice nada por sí solo; necesitas los tamaños promedio para saber si las ganancias compensan las pérdidas. Dejar que los perdedores superen la pérdida promedio supuesta. Todo el cálculo supone que sus perdedores se mantienen cerca del tamaño que usted ingresó aquí: una pérdida descontrolada rompe el modelo y la cuenta. Confundir el punto de equilibrio con un objetivo. El punto de equilibrio es el piso, no la meta; usted quiere un margen cómodo por encima de él, porque las tasas de ganancia en el mundo real se tambalean.
Preguntas frecuentes
¿Ingreso porcentajes o dólares? O bien, solo importa la relación entre la ganancia promedio y la pérdida promedio, por lo que los porcentajes, los dólares o los múltiplos R dan la misma tasa de ganancia de equilibrio.
¿Por qué el número de equilibrio disminuye a medida que mis ganadores aumentan? Porque cada victoria cubre más pérdidas. Cuando un ganador vale tres perdedores, una ganancia de cada cuatro paga por las otras tres operaciones, por lo que una tasa de ganancia del 25% es suficiente para alcanzar el punto de equilibrio antes de las tarifas.
¿Dónde obtengo mi tasa de ganancia real y mis tamaños promedio? Desde su propio historial comercial: exporte sus rellenos y promedie los ganadores y perdedores por separado. Introduce esos en el calculadora de esperanza convertir este umbral en un valor esperado en dólares por operación.