Acerca de esta herramienta
Esta herramienta analiza las diferencias en las tasas de financiación del mismo activo en distintos centros de negociación para detectar dónde diverge la financiación de swaps perpetuos. Ayuda a los operadores que exploran estrategias de financiación neutrales delta a ver dónde son más amplias las tasas sin verificar cada intercambio a mano.
Compara las tasas de financiación que cobra cada lugar en contratos perpetuos y destaca el diferencial entre ellos para una moneda determinada. Una idea de arbitraje de financiación normalmente implica mantener posiciones compensadas largas y cortas en diferentes lugares para cobrar la diferencia, al tiempo que se aceptan costos de ejecución, comisiones y márgenes que reducen ese diferencial.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una tasa de financiación?
La financiación es un pago periódico intercambiado entre titulares largos y cortos de un contrato perpetuo para mantener su precio alineado con el mercado al contado. Cuando la tasa es positiva, los largos pagan a los cortos, y cuando es negativa, los cortos pagan a los largos.
¿Cómo funciona el arbitraje de tasas de financiación?
La idea básica es mantener posiciones compensatorias para ser neutral en el mercado y al mismo tiempo recaudar la diferencia de financiación entre lugares o entre perpetua y spot. La ventaja realista es pequeña porque las comisiones, los deslizamientos y los requisitos de margen reducen el diferencial bruto y las tasas pueden cambiar en cada período de financiación.
¿Cuál es una buena tasa de financiación a buscar?
No existe un número "bueno" fijo, ya que la financiación varía constantemente según el sentimiento del mercado y la demanda de apalancamiento. Para el arbitraje, lo que importa es que el diferencial entre los lugares sea lo suficientemente grande como para cubrir los costos comerciales, no el tipo absoluto en cualquier bolsa.