Why do funding rates differ between exchanges?

Each exchange runs its own perpetual contract with a separate order book. If more traders are long on Bybit than on Binance, Bybit's funding rate will be higher. Differences of 0.01–0.03%/8h are common; anything above 0.05%/8h between exchanges is a meaningful arbitrage signal.

Which exchange has the lowest funding rate for longs?

It changes constantly — the table above shows live rates for all three exchanges simultaneously. As a general pattern, rates tend to be similar but diverge during high-volatility periods or when one exchange's user base leans more directional.

How does cross-exchange funding arbitrage work?

If Bybit BTC funding is +0.08%/8h and Binance is +0.03%/8h, you can short BTC perp on Bybit and long BTC perp on Binance — delta neutral, collecting the 0.05%/8h spread (~55%/yr annualized). The main risks are margin on both sides, execution slippage, and the spread narrowing.

What does a negative funding rate mean?

Negative funding means shorts pay longs — the market is weighted toward short positions. This often happens after sharp drops or during bearish sentiment. Being long in a negative-funding environment earns you money while you hold.

How often is this page updated?

The table fetches live from exchange public APIs on every page load and refreshes every 5 minutes. No API key is required — all data is from public endpoints.

Tasas de financiación entre intercambios: Bybit vs Binance vs OKX

Par	Bybit	Binance	OKX	bitget	Puerta	MEXC	HL	APR diferencial	Lo mejor para largos
Obteniendo datos en vivo de 7 intercambios...

Par

Bybit

Binance

OKX

bitget

Puerta

MEXC

APR diferencial

Lo mejor para largos

Obteniendo datos en vivo de 7 intercambios...

Cómo leer esta tabla

Intercambio verde = tasa de financiación más baja para ese par: los largos pagan menos (o ganan si son negativos). Si es optimista y mantiene una posición larga, permanecer en el mercado verde le costará menos.

diferencial APR = la diferencia anualizada entre la tasa más alta y más baja para ese par. Un diferencial de más del 10% es donde el arbitraje de financiación neutral delta se vuelve interesante: corto en el tipo de cambio alto, largo en el tipo de cambio bajo, recoger el diferencial.

Tasas negativas (números verdes) = los cortos pagan a los largos. Estar largo en un mercado de financiación negativa le permite ganar dinero para mantener: el mercado está muy posicionado en corto.

Por qué las tasas de financiación difieren entre los intercambios

Cada intercambio ejecuta un contrato perpetuo completamente independiente. La tasa de financiación refleja el desequilibrio entre el interés abierto largo y corto en ese intercambio libro de pedidos solo. Si la base minorista de Bybit es BTC muy larga mientras que la de Binance está más equilibrada, la tasa de Bybit será más alta, incluso para el mismo activo subyacente a casi el mismo precio.

Las diferencias de tasas de 0,01 a 0,02 %/8 h son ruido (las tarifas y los costos de ejecución eliminan la ventaja). Cabe destacar las diferencias superiores al 0,03%/8h (~33% anualizado sobre el nocional). Por encima del 0,05%/8h, el diferencial puede sobrevivir a los costes de ejecución de ida y vuelta en pares líquidos y se convierte en una oportunidad real para los operadores bien capitalizados que pueden obtener márgenes para ambos lados simultáneamente.

Arbitraje de tasas de financiación: el comercio neutral delta

La mecánica: vender al delincuente en corto en el mercado de alta financiación, en largo al mismo delincuente en el mercado de baja financiación. Eres neutral en delta (los movimientos de precios se cancelan). Cada 8 horas recibe financiación a corto plazo y paga menos a largo plazo, embolsándose el diferencial. Los principales riesgos son: (1) requisito de margen en ambos lados, (2) tasas convergentes antes del cierre, (3) retraso en la ejecución al entrar y salir, (4) riesgo cambiario. Ver el calculadora de arbitraje de tasa de financiación para obtener cálculos exactos de pérdidas y ganancias.

Preguntas frecuentes

¿Por qué las tasas de financiación difieren entre los intercambios?

Cada bolsa ejecuta su propio contrato perpetuo con un libro de órdenes separado. Si hay más operadores en posiciones largas en Bybit que en Binance, la tasa de financiación de Bybit será mayor. Son comunes diferencias de 0,01 a 0,03%/8 h; cualquier valor superior al 0,05%/8 h entre intercambios es una señal de arbitraje significativa.

¿Qué bolsa tiene la tasa de financiación más baja para largos?

Cambia constantemente: la tabla anterior muestra las tarifas en vivo para los tres intercambios simultáneamente. Como patrón general, las tasas tienden a ser similares pero divergen durante períodos de alta volatilidad o cuando la base de usuarios de una bolsa se inclina más direccional.

¿Cómo funciona el arbitraje de financiación entre divisas?

Si la financiación de Bybit BTC es +0,08%/8h y Binance es +0,03%/8h, puede vender BTC en Bybit y comprar BTC en Binance: delta neutral, recaudando el diferencial del 0,05%/8h (~55%/año anualizado). Los principales riesgos son el margen en ambos lados, el retraso en la ejecución y la reducción del diferencial.

¿Qué significa una tasa de financiación negativa?

La financiación negativa significa que los cortos pagan a los largos: el mercado está inclinado hacia las posiciones cortas. Esto sucede a menudo después de fuertes caídas o durante un sentimiento bajista. Estar largo en un entorno de financiación negativa le permite ganar dinero mientras mantiene.

¿Con qué frecuencia se actualiza esta página?

La tabla se recupera en vivo de las API públicas de Exchange en cada carga de página y se actualiza cada 5 minutos. No se requiere ninguna clave API: todos los datos provienen de puntos finales públicos.