Pourquoi le seuil de rentabilité n'est-il pas votre prix d'entrée
Chaque transaction paie des frais à l'entrée et à la sortie. Ainsi, vous ne profitez pas du moment où le prix dépasse votre entrée – vous en profitez une fois qu'il efface votre entrée plus les deux frais. À 0,055 % de preneur par côté, cela représente environ 0,11 % aller-retour ; sur le scalping à haute fréquence, ces frais consomment discrètement la majeure partie de l'avantage, c'est pourquoi les frais bas et les commandes des fabricants sont importants. Taille avec le calculateur de taille de position et vérifiez votre prix de liquidation avant d'entrer.
Le prix dont vous avez besoin juste pour repartir à plat
Le seuil de rentabilité d’une position à terme n’est pas votre prix d’entrée – c’est le prix d’entrée ajusté à la hausse (pour les positions longues) par le montant total des frais. À 0,055 % sur Bybit, un aller-retour notionnel de 1 000 $ coûte 1,10 $. Sur une garantie de 100 $ à 10x, cela représente 1,1 % de votre marge avant que le prix ne bouge.
Votre véritable seuil de rentabilité sur une position longue est donc entrée × (1 + fee_rate). À l'entrée de 100 $ avec des frais de 0,055 %, vous avez besoin d'un minimum de 100,055 $ pour rester fixe. Cela semble minuscule. Avec un effet de levier de 50x sur une position de 50 $, le notionnel est de 2 500 $ et les frais sont de 2,75 $, soit 5,5 % de votre garantie consommée avant que la transaction n'aille quelque part.
C'est pourquoi il est structurellement difficile de tirer profit du scalping haute fréquence avec un effet de levier élevé : vous luttez contre les frais à chaque transaction. Le prix d’équilibre évolue contre vous en fonction du montant des frais à chaque ouverture.
En rapport: coût réel du commerce, économies du créateur et du preneur, comparaison des frais de change.