Le taux de réussite ne signifie rien sans rapport récompense/risque
La façon la plus courante pour les traders de se tromper est de rechercher un taux de victoire élevé. Cela ressemble à du talent – avoir raison la plupart du temps – mais avoir raison et gagner de l’argent sont des jeux différents. Ce qui décide réellement de la survie d'une stratégie, c'est la combinaison de deux nombres : la fréquence à laquelle vous gagnez et la taille de vos gagnants par rapport à vos perdants. Corrigez le rapport récompense/risque et il y a exactement un taux de victoire qui vous laisse plat ; gagnez plus souvent et vous profitez, moins souvent et vous saignez. Ce seuil unique est ce que renvoie cette calculatrice.
Les calculs sont assez simples à garder en tête. Si votre gagnant moyen et votre perdant moyen ont la même taille, vous atteindrez le seuil de rentabilité à 50 % – un tirage au sort. Inclinez les gagnants à deux fois la taille des perdants et le seuil de rentabilité tombe à environ 33 %, c'est pourquoi les adeptes de tendances peuvent se tromper deux fois sur trois et quand même s'enrichir. Inversez les choses – de petites victoires fréquentes contre de rares pertes importantes, le cuir chevelu classique « ramasser des sous » – et vous devrez peut-être gagner 70 ou 80 % du temps juste pour faire du surplace. Ensuite, les frais réduisent chaque gagnant et s’accumulent sur chaque perdant, poussant le seuil réel au-dessus du nombre de manuels vierges.
Comment l'utiliser
1. Entrez votre transaction gagnante moyenne et votre transaction perdante moyenne en pourcentage de la taille de la position (ou en R – le ratio est tout ce qui compte).
2. Ajoutez les frais aller-retour que vous payez : les frais du preneur plus le dérapage pour l'entrée et la sortie.
3. Lisez le taux de rentabilité – la ligne que vous devez battre pour gagner de l’argent.
4. Tapez éventuellement votre taux de gain réel pour voir l'avantage (ou le déficit) que vous avez et parcourez le tableau pour voir à quel point le seuil est sensible à votre rapport récompense/risque.
Erreurs courantes
Ignorer les frais sur une stratégie à petit avantage. Si votre gain moyen est de 0,4 % et vos frais aller-retour sont de 0,12 %, les frais engloutissent un tiers de chaque gagnant – le taux de rentabilité est bien supérieur à ce que suggère le nombre sans frais. Mesurer le taux de victoire mais pas la taille moyenne. Un décompte des victoires/pertes ne vous dit rien en soi ; vous avez besoin des tailles moyennes pour savoir si les gains compensent les pertes. Laisser les perdants dépasser votre perte moyenne supposée. L'ensemble du calcul suppose que vos perdants restent proches de la taille que vous avez entrée ici : une perte incontrôlée brise le modèle et le compte. Confondre seuil de rentabilité et objectif. Le seuil de rentabilité est le plancher, pas l'objectif ; vous voulez une marge confortable au-dessus, car les taux de victoire dans le monde réel vacillent.
FAQ
Dois-je saisir des pourcentages ou des dollars ? Soit — seul le rapport entre le gain moyen et la perte moyenne compte, donc les pourcentages, les dollars ou les multiples R donnent tous le même taux de gain d'équilibre.
Pourquoi le seuil de rentabilité diminue-t-il à mesure que mes gagnants grandissent ? Parce que chaque victoire couvre plus de pertes. Lorsqu'un gagnant vaut trois perdants, un gain sur quatre paie pour les trois autres transactions, donc un taux de gain d'environ 25 % est suffisant pour atteindre le seuil de rentabilité avant les frais.
Où puis-je obtenir mon taux de victoire réel et mes tailles moyennes ? À partir de votre propre historique commercial, exportez vos remplissages et faites la moyenne des gagnants et des perdants séparément. Nourrissez-les dans le calculateur d'espérance de vie pour transformer ce seuil en une valeur monétaire attendue par transaction.