Pourquoi l'espérance dépasse le taux de victoire à chaque fois
Le taux de victoire est le nombre le plus surévalué dans le trading. Cela ressemble à une compétence - J'ai raison 70% du temps ! - mais cela ne dit rien sur le taille d'avoir raison par rapport à la taille d'avoir tort. L'espérance combine les deux : (taux de victoire × gain moyen) − (taux de perte × perte moyenne). Un système à 70 % qui réserve 20 $ de gagnants mais retient 80 $ de perdants a des attentes de 0,7 × 20 − 0,3 × 80 = −10 $ par transaction. Chaque transaction fait perdre en moyenne dix dollars. Le taux de réussite est magnifique et la courbe des actions pointe toujours à zéro. Retournez-le : un taux de victoire de 40 % avec des gagnants de 3 : 1 donne une espérance de 0,4 × 300 − 0,6 × 100 = +60 $ par transaction – un système brutal qui imprime de l’argent.
Facteur de profit — le deuxième avis
Facteur de profit est le bénéfice brut ÷ la perte brute dans votre échantillon. C'est le même avantage vu sous forme de ratio : ci-dessus 1.0 vous gagnez de l'argent, et les stratégies les plus durables vivent dans le 1,3 à 1,7 bande une fois que les frais sont honnêtes. Un facteur de profit de 2,0+ sur un large échantillon est véritablement excellent, mais s'il provient de douze transactions triées sur le volet ou d'un backtest sur-optimisé, considérez-le comme une fiction. Vérifiez les stries que le bord vous lancera avec le simulateur de séquence de défaites, et le risque de ruine avec le calculateur de risque de ruine.
Les frais font partie de l’avantage, pas une note de bas de page
Sur un scalp à terme, les frais aller-retour et le dérapage peuvent atteindre quelques dollars – insignifiants pour un gagnant de 300 $, fatals pour une stratégie dont l'espérance brute n'est que de 4 $ par transaction. Cette calculatrice soustrait votre estimation de frais de chaque transaction afin que vous voyiez le filet l'espérance que vous gardez réellement. Si une stratégie n’est rentable qu’avant les coûts, elle ne l’est pas. Dimensionnez les survivants avec le calculateur de taille de position et confirmez la récompense : risquez avec le calculateur risque/récompense.
Comment l'utiliser
1. Saisissez votre taux de réussite réel ajusté en fonction des frais sur un échantillon significatif, et non votre meilleure semaine.
2. Entrez la taille moyenne de vos transactions gagnantes et perdantes en dollars.
3. Ajoutez les frais + le slippage par transaction et le nombre de transactions que vous souhaitez projeter.
4. Lisez les attentes : positif signifie un avantage, négatif signifie que le système perd de l'argent, même s'il se sent bien.
FAQ
Quelle est la différence entre l’espérance et le facteur de profit ? Même bord, deux vues. L'espérance de vie est en dollars (ou R) par transaction; le facteur de profit est le rapport sans dimension du total des gains aux pertes totales. Les deux doivent franchir leurs seuils – espérance positive et facteur de profit supérieur à 1 – pour qu’une stratégie vaille la peine d’être négociée.
Qu'est-ce qu'un R multiple ? R est votre risque par transaction. Une victoire de 2R signifie que vous avez gagné le double de ce que vous risquiez ; une perte 1R signifie que vous avez perdu exactement le risque prévu. La saisie de votre risque par transaction indique les attentes dans R, ce qui rend les stratégies comparables quelle que soit la taille du compte.
De combien de transactions ai-je besoin avant de faire confiance à cela ? Au moins 30 à 50 pour une lecture approximative, 100+ avant de parier sur la taille. Les petits échantillons sont dominés par la chance – une belle attente de dix métiers est du bruit.