Travailler à rebours à partir du prix, pas du rêve
La plupart des traders choisissent un effet de levier et une position, puis regardent le graphique avec espoir. La question utile est l’inverse : de quel prix ai-je réellement besoin ? Votre profit en termes de ROE correspond simplement à l’effet de levier multiplié par l’évolution des prix, moins les frais. Donc un 100 % de ROE (doubler votre marge) nécessite un mouvement de prix d'environ 100 % ÷ effet de levier en votre faveur — environ 10 % à 10x, 5 % à 20x, 2 % à 50x. Cet outil ajoute le petit supplément nécessaire pour couvrir les frais de preneur que vous payez à l'ouverture. et clôture, donc le prix de sortie qu'il indique est le prix réel, pas le fantasme de la gratuité.
Ce même calcul est un avertissement. La raison pour laquelle un objectif 50x semble si proche de l’entrée est que tout est proche de l’entrée à 50x – y compris la liquidation. Un take-profit de deux pour cent semble facile jusqu'à ce que vous vous souveniez que la pièce se déplace régulièrement de deux pour cent contre vous en premier. Associez-le avec le calculateur de liquidation pour voir combien d'espace vous avez réellement, et le calculateur risque/récompense pour vérifier la cible, cela vaut la peine de s'arrêter.
Une fois que vous connaissez le prix de sortie, le Calculateur PnL/ROE confirme le profit à ce prix, et le calculateur de bénéfices réels à terme niveaux de financement si vous conservez toutes les fenêtres de financement.
Comment l'utiliser
1. Choisissez long ou short et entrez votre prix d'entrée, votre effet de levier et votre marge.
2. Définissez les frais du preneur pour votre échange (0,055 % est typique ; les créateurs paient moins ou zéro).
3. Choisissez un objectif en % de ROE (par exemple 100 % pour doubler votre marge) ou en montant en dollars.
4. Lisez le prix de sortie exact et utilisez le tableau pour comparer les objectifs en un coup d’œil.
Erreurs courantes
Ignorer les frais. Avec un effet de levier élevé, les frais aller-retour représentent une véritable part d'un petit mouvement : un objectif de 1 % à 20x équivaut à près de la moitié des frais. Cibler le ROE qui nécessite un mouvement impossible. Si le mouvement de prix requis est plus important qu’un swing réaliste, l’objectif est un fantasme ; abaissez-le ou augmentez la taille. Oublier le financement. Cet outil couvre les frais de négociation, et non le financement payé pendant que la position est ouverte : maintenez-le pendant des jours et le financement peut tranquillement faire évoluer votre véritable seuil de rentabilité.
FAQ
Quel prix de sortie double ma marge ? Un ROE de 100 % nécessite une évolution des prix d'environ 100 % ÷ un effet de levier en votre faveur, plus les frais. Le calculateur affiche le prix exact de vos intrants.
Pourquoi la courte sortie est-elle en dessous de mon entrée ? Un short profite lorsque le prix baisse, de sorte que le prix de sortie cible est inférieur à l’entrée – plus il baisse, plus votre ROE est élevé.
Un effet de levier plus élevé rapproche-t-il mon take-profit ? Oui, mais la liquidation se rapproche aussi. Un objectif serré avec un effet de levier élevé est facile à définir et à éliminer avant d'être rempli.