Le prix de sortie et le prix de liquidation évoluent ensemble
Un effet de levier plus élevé rapproche votre objectif de profit – et votre prix de liquidation également. Vérifiez le peu de place dont vous disposez sur le calculateur de prix de liquidation, puis dimensionnez le commerce pour la survie avec le calculateur de taille de position.
Le prix de sortie qu’implique votre objectif de ROE
"Je veux un retour de 50 % sur ma marge" se traduit par un prix de sortie spécifique une fois l'effet de levier entré : mouvement de prix requis = objectif de ROE ÷ effet de levier. À 10x, +50 % de ROE nécessite un mouvement de +5 % ; à 25x, seulement +2 %. La calculatrice transforme l’ambition en nombre sur le graphique – c’est là qu’elle obtient son pouvoir de contrôle de bon sens.
Le contrôle qui compte : comparez le mouvement requis à la fourchette quotidienne typique de la pièce. Avoir besoin de +2 % sur une pièce qui oscille de 5 % quotidiennement est une bonne dose de patience. Avoir besoin de +15 % sur quelque chose qui dérive de 1 % par jour signifie soit des semaines d'exposition (financement, risque d'actualité, écarts du week-end), soit une thèse sur un événement de retarification - et il vaut la peine de savoir sur lequel vous pariez réellement avant d'entrer.
Les frais ajustent l'objectif honnête : à 10x avec 0,055 % de preneur dans les deux sens, ajoutez ~ 1,1 % de ROE pour couvrir les coûts - la sortie de +50 % de ROE nécessite un mouvement de 5,11 %, et non de 5 %. Des fractions de pour cent, systématiquement ignorées, sont la façon dont les systèmes « rentables » s'en sortent à plat.