Les spreads de moyenne des coûts en dollars s'achètent au fil du temps, de sorte que votre entrée moyenne se situe en dessous d'un prix en baisse. C’est comme gagner – mais une moyenne inférieure n’est pas un profit, c’est un seuil de rentabilité inférieur. Le seul chiffre honnête est le P/L réalisé : ce que vous encaisseriez réellement si vous vendiez maintenant (valeur actuelle − total investi). Faire une moyenne peut avoir du sens, mais sachez la différence entre « ma moyenne semble bonne » et « j'ai gagné de l'argent ». Ensuite, dimensionnez les nouveaux achats avec le calculateur de taille de position.
La moyenne des coûts en dollars réduit votre entrée moyenne lorsque le prix baisse – cette partie que tout le monde connaît. Ce qui est moins évident : votre moyenne ne diminue que de moitié si vous achetez des quantités égales à chaque fois. Achetez 100 $ à 100 $ et 100 $ à 50 $, la moyenne est de 67 $ et non de 75 $. Vous avez maintenant besoin d’une reprise de 34 % pour atteindre le seuil de rentabilité, et non d’un rebond de 50 % pour revenir à 100 $.
Le prix d'équilibre est total_invested ÷ total_units. Cette calculatrice le montre directement. Ce que cela montre également : si vous avez acheté 10 fois un actif en baisse, votre seuil de rentabilité pourrait être loin du prix actuel – et en ajouter davantage ne le fera que légèrement baisser à chaque fois.
DCA fonctionne mieux avec des calendriers fixes dans des actifs que vous détiendriez de toute façon indéfiniment. L’utiliser pour faire la moyenne d’une position à terme avec effet de levier est une tout autre chose et se traduit généralement par une perte plus importante au même prix de liquidation.
Saisissez le montant de vos achats récurrents et la fréquence à laquelle vous achetez (hebdomadaire, mensuelle).
Ajoutez le prix à chaque intervalle (ou utilisez-le pour modéliser une gamme de scénarios).
Lisez votre base de coût moyen et votre position totale pour tous les achats.
Comparez votre entrée moyenne au prix actuel pour voir votre P&L réel non réalisé.
La théorie derrière tout ça
Échéancier des coûts en dollars signifie acheter un montant fixe selon un calendrier fixe, quel que soit le prix. Cela supprime la tâche impossible de chronométrer le marché et facilite votre entrée entre les hauts et les bas – c'est pourquoi il s'agit du moyen le moins stressant d'accumuler à long terme. Sa faiblesse est qu'il fonctionne en chemin en haut ou latéralement, mais faire aveuglément la moyenne d'un actif en déclin permanent ne fait qu'acheter un couteau qui tombe encore plus. Le DCA est un outil d’accumulation, pas un sauvetage pour une mauvaise opération à effet de levier.
Questions fréquemment posées
La DCA est-elle une bonne stratégie ?
Pour l’accumulation à long terme d’un actif auquel vous croyez, la DCA est l’une des approches les plus fiables : elle élimine le stress lié au timing et les entrées émotionnelles. Ce n’est pas un bon outil pour réduire en moyenne une position à effet de levier perdante, ce qui augmente le risque plutôt que de le réduire.
Comment DCA réduit-il mon prix moyen ?
Chaque achat programmé ajoute des pièces au prix actuel, et votre coût moyen est le total dépensé divisé par le total des pièces détenues. Acheter davantage lorsque les prix sont bas fait baisser la moyenne ; la calculatrice le suit automatiquement sur chaque intervalle.
DCA ou somme forfaitaire : quel est le meilleur ?
Historiquement, l’investissement forfaitaire surpasse le DCA plus souvent lorsque les marchés sont à la hausse, car votre argent est exposé plus tôt. DCA gagne sur le plan psychologique et sur des marchés instables ou en baisse en réduisant le risque de tout acheter au sommet.
Nouveau dans ce domaine ? Commencez par notre académie de trading gratuite — chaque leçon est liée à une calculatrice.