Perché il tasso di vincita dipende dal profitto
Quasi ogni bot viene venduto in base al suo tasso di vincita: "vince 7 operazioni su 10". Ma il tasso di vincita è solo metà dell’equazione e da solo è quasi privo di significato. Ciò che conta è aspettativa: quanto guadagna il vincitore medio rispetto a quanto costa il perdente medio, moltiplicato per quanto spesso accade ciascuno di essi, meno le commissioni e lo slippage pagati su ogni singola operazione. Un bot può vincere il 65% delle volte e continuare a sanguinare se i suoi vincitori sono piccoli, i suoi perdenti sono grandi o, più comunemente, se opera così spesso che le commissioni consumano silenziosamente l’intero vantaggio.
Quest’ultimo punto è quello che manca alla maggior parte degli operatori di bot. Le tariffe si adattano al numero di scambi, non con profitto. Un costo di andata e ritorno dello 0,11% più un piccolo slittamento è banale per un'operazione. Ma un bot che esegue 20 operazioni al giorno lo paga 600 volte al mese; a 50 operazioni al giorno, 1.500 volte. Un vantaggio statistico di pochi centesimi di punto percentuale per operazione – che è realistico per lo scalping ad alta frequenza – semplicemente non sopravvive a tale resistenza. Questo è il motivo strutturale per cui la maggior parte dei bot di trading al dettaglio sono net-negativi: la strategia non è necessariamente sbagliata, lo è il calcolo della frequenza × delle commissioni.
Quindi, prima di fidarti di qualsiasi bot, modellalo onestamente. Dimensiona ogni operazione con il calcolatore della dimensione della posizione, scopri quanto guadagna realmente un singolo scambio di futures al netto delle commissioni sul calcolatore dei profitti futuri reali, confronta ciò che il tuo scambio addebita effettivamente su confronto delle commissioni di cambio, e controlla le probabilità di esplosione a lungo termine con calcolatore del rischio di rovina.
Come utilizzare questa calcolatrice
Inserisci la dimensione della posizione che il tuo bot apre per operazione (il nozionale, non il tuo account), quante operazioni richiede al giorno e la sua percentuale di vincita. Poi i due numeri che decidono tutto: il tariffa andata e ritorno + slittamento (le commissioni dell'acquirente sulla maggior parte degli scambi sono ~ 0,055% per lato, quindi ~ 0,11% andata e ritorno - aggiungi slippage e arrotondamento a circa 0,12–0,20% per uno scalper realistico), e il vincita media e perdita media come percentuale della posizione. Il numero grande è il tuo onesto profitto o perdita netta mensile al netto delle commissioni. La metrica del tasso di vincita al pareggio indica la percentuale di vincita minima di cui questa strategia ha bisogno per rimanere invariata.
Errori comuni
Citare il tasso di vincita senza aspettative. Il 60% non significa nulla se i perdenti sono più grandi dei vincitori. Ignorare le commissioni nei backtest. Un backtest a commissione zero è una fantasia; le commissioni trasformano molti robot "redditizi" in perdenti. Dimenticando slittamenti e finanziamenti. I riempimenti reali sono peggiori dei riempimenti di backtest e il finanziamento perpetuo aggiunge costi alle posizioni mantenute. Confondere il nozionale con il conto. Un bot che negozia posizioni da $ 1.000 su un conto da $ 200 utilizza la leva finanziaria: dimensioni e rischio di conseguenza.
Domande frequenti
Il mio bot è stato redditizio nel backtest: perché sta perdendo live? Quasi sempre commissioni e slittamenti. I backtest spesso utilizzano riempimenti a prezzo medio e ignorano le commissioni dell'acquirente; il trading dal vivo paga lo spread, la commissione su entrambi i lati e, peggio ancora, riempie i mercati veloci. Riesegui i numeri qui con un costo di andata e ritorno realistico e il vantaggio spesso scompare.
Quale costo di andata e ritorno dovrei utilizzare? Per un bot scalping basato sull'acquirente su un importante scambio, circa 0,11% in commissioni più 0,02–0,10% di slippage, quindi 0,12–0,20% è realistico. Le strategie riservate ai produttori possono essere molto più basse, ma solo se i tuoi ordini vengono effettivamente eseguiti senza inseguire il prezzo.
Una percentuale di vincita più alta significa sempre più profitto? No. Aumentare il tasso di vincita prendendo profitto in anticipo (piccoli vincitori) lasciando correre i perdenti può ridurre le aspettative anche se il tasso di vincita aumenta. Il profitto è dato dai vincitori × dall’entità della vincita meno dai perdenti × dall’entità della perdita meno le commissioni: tutte e quattro le leve contano.