Fornitore di prestiti flash
Arbitraggio
| Componente di costo | USDT | % del prestito |
|---|
Analisi del pareggio
Spread di prezzo minimo necessario per trarre profitto con prestiti di diverse dimensioni:
| Dimensioni del prestito | È necessaria una diffusione minima | Lordo allo spread attuale | Utile netto |
|---|
Come funziona l'arbitraggio dei prestiti flash
Un prestito flash ti consente di prendere in prestito qualsiasi importo da un pool di liquidità all'interno di una singola transazione Ethereum, senza garanzie collaterali. Il prestito, l’arb e il rimborso avvengono atomicamente. Se non puoi rimborsare (perché l'arb è fallito), l'intera transazione viene annullata e perdi solo gas.
Flusso tipico:
- Prendi in prestito $ 100.000 USDT da Aave (commissione: $ 90)
- Acquista token X su Uniswap a $ 100 → ricevi 1.000 X (commissione: $ 300)
- Vendi 1.000 X su SushiSwap a $ 100,50 → ricevi $ 100.200 (commissione: $ 301,50)
- Rimborsare $ 100.090 ad Aave
- Utile netto: $ 100.200 − $ 100.090 − $ 300 − $ 301,50 − gas
Perché la maggior parte degli arbitraggi fallisce: Nel momento in cui individui uno spread, centinaia di robot MEV competono per la stessa opportunità. Gli arbitraggi di prestito flash redditizi sulla rete principale richiedono contratti intelligenti personalizzati, mempool privati (Flashbot) ed esecuzione in meno di un secondo. Questa calcolatrice mostra il economia — l'esecuzione è una sfida ingegneristica separata.
Vedi anche: Arbitraggio cash & carry · Tasso di finanziamento arbitrario · Commissioni di rete
Domande frequenti
Cos’è un prestito lampo?
Un prestito flash è un prestito DeFi non garantito in cui prendi in prestito, utilizzi e ripaghi i fondi all'interno di un singolo blocco di transazioni. Se il rimborso fallisce, l'intera transazione viene annullata. Aave addebita 0,09%, Bilanciatore 0%, dYdX ~0 wei.
Come viene calcolato il profitto dell'arbitraggio del prestito flash?
Utile netto = (prestito × differenza di prezzo%) − commissione prestito flash − commissione swap DEX A − commissione swap DEX B − gas. Un prestito di $ 100.000 con spread dello 0,5%, commissione Aave dello 0,09%, commissioni di swap dello 0,3%+0,3% e gas di $ 50 = $ 500 − $ 90 − $ 300 − $ 300 − $ 50 = −$ 240. Non redditizio.
Quale commissione per il prestito flash addebita Aave?
Aave V3 addebita lo 0,09% sull'importo preso in prestito. I prestiti flash Balancer sono gratuiti (0%). dYdX Solo addebita 2 wei (~zero). Controlla i documenti del protocollo poiché le tariffe possono cambiare tramite la governance.
Perché la maggior parte dei prestiti flash falliscono?
La differenza di prezzo tra due DEX è solitamente inferiore alle commissioni combinate. Esistono opportunità redditizie solo quando un'operazione di grandi dimensioni crea uno spread temporaneo superiore a ~0,8–1,5% sulla rete principale di Ethereum. Sugli L2, un gas inferiore rende praticabili spread più piccoli.
Qual è la differenza di prezzo minima necessaria per trarre profitto?
Spread minimo = commissione_prestito_flash + commissione_swap_A + commissione_swap_B + (gas/prestito × 100%). Con Aave + due swap Uniswap sulla rete principale, il minimo è ~0,7–1% + gas. Su Arbitrum, il gas scende a $ 0,10–$ 1, rendendo praticabili spread più piccoli su prestiti più grandi.
Posso eseguire manualmente l'arbitraggio del prestito flash?
No: i prestiti flash vengono eseguiti atomicamente in un'unica transazione. Devi scrivere un contratto intelligente. Se il rimborso fallisce al passaggio 4, l'intera transazione viene annullata e perdi solo gas.