Perdite e recuperi non sono simmetrici
Giù del 50% necessita di un +100% indietro; giù dell'80% necessita di +400%. Questa asimmetria è il motivo per cui la sopravvivenza batte l’eroismo. Guardalo in termini di posizione su calcolatore del recupero dei drawdown.
Guadagni e perdite non sono simmetrici
Perdi il 50% e hai bisogno di un guadagno del 100% per recuperare. Perdi il 25% e ti serve il 33% per recuperare. Questa asimmetria è il motivo per cui la gestione del prelievo è più importante della massimizzazione del rialzo. Una perdita del 10% richiede un guadagno dell’11,1% per recuperare. Una perdita del 90% richiede un guadagno del 900%.
La formula è semplice: variazione percentuale = (nuovo − vecchio) ÷ vecchio × 100. Per la percentuale di recupero: recupero_necessario = (1 ÷ (1 − perdita_percentuale)) − 1. Perdita del 40% (0,40): recupero = 1/(1−0,40) − 1 = 66,7%.
A livello di leva finanziaria, entrambe le parti scalano. A 10x, un movimento del prezzo del 5% contro di te equivale alla perdita del 50% della garanzia. Con un movimento del prezzo del 5% a tuo favore, guadagno del 50% sulla garanzia. La percentuale di guadagno/perdita sulla garanzia = variazione_prezzo% × leva finanziaria. Un calo del prezzo del 10% con una leva 10x è un fallimento totale.
Imparentato: tempo di recupero del prelievo, calcolatore del piano di recupero, Calcolatore del ROI.