La profondità del foro imposta la sequenza temporale
La ripresa non riguarda solo il guadagno necessario: riguarda il tempo di calendario in cui il tuo capitale rimane sott’acqua, incapace di accumularsi altrove. Questo strumento trasforma un drawdown in un orizzonte di ripresa realistico. Copri il danno in anticipo con il calcolatore del prelievo massimo.
Quanto tempo dura la salita al ritorno
Un drawdown ha due costi: la profondità, che tutti misurano, e il tempo per recuperare, che nessuno fa finché non ci vive. Con un rendimento mensile costante del 5%, recuperare un calo del -30% richiede circa 7,3 mesi: il guadagno del +43% necessario non ritorna alla stessa velocità del -30% rimasto.
La matematica della composizione: mesi per recuperare = log(1 ÷ (1 − gg)) ÷ log(1 + rendimento mensile). Cresce brutalmente con la profondità: la stessa fatica mensile del 5% recupera un buco del -50% in 14 mesi e un buco del -70% in 25. Due anni di trading perfetto e disciplinato per restare dove ti trovavi una volta.
Questo numero è l’argomento più forte a favore delle strategie di prelievo superficiale: un sistema che guadagna il 3% mensile con un prelievo massimo del 15% batte uno che guadagna il 6% con un prelievo del 50% su qualsiasi orizzonte che includa il recupero, perché il sistema di prelievo profondo trascorre gran parte della sua vita uscendo dai buchi piuttosto che accumulare nuovi massimi.