Il rischio per operazione dipende da te; il caldo dice la verità
"Non rischiare mai più del 2% per operazione" è un buon consiglio per a separare posizione. Ma non dice nulla su quante posizioni ti trovi. Sei operazioni al 2% ciascuna Il 12% del tuo conto sulla linea - e se sono tutte criptovalute lunghe, una singola candela rossa Bitcoin può colpire ogni stop sullo stesso stoppino. Non si tratta di sei rischi indipendenti del 2%; è una perdita del 12% indossare un costume di diversificazione. Il calore del portafoglio è il numero che lo rileva: somma il rischio su tutto il tuo portafoglio aperto in modo che tu possa vedere la tua vera esposizione prima che il mercato te lo mostri nel modo più duro.
Quanto calore è troppo?
Una regola pratica ampiamente utilizzata è mantenere calore aperto totale inferiore al 6%, senza alcuna operazione superiore al 2%. Al di sotto di questo, anche un brutto gruppo di fermate è un'ammaccatura recuperabile. Spingi verso il 10%+ e ti ritrovi a una brutta sessione dal drawdown che ha bisogno di una serie di vincitori solo per risalire - e il la matematica del recupero è asimmetrica (una perdita del 20% necessita di un guadagno del 25% per essere annullata). Il tetto non è fisso: dovrebbe abbassarsi man mano che le tue posizioni diventano più correlate. Cinque diverse altcoin non sono cinque scommesse: ai fini del rischio sono più vicine a una scommessa con leva sull'intero mercato.
Il caso peggiore correlato
Questa calcolatrice mostra due numeri. Calore crudo presuppone che i tuoi arresti si attivino in modo indipendente: un caso migliore che accade raramente nelle criptovalute. IL scenario correlato presuppone che le posizioni che puntano nella stessa direzione perdano tutte insieme, che è ciò che effettivamente accade quando il mercato gira. Se la maggior parte del tuo libro è lunga, considera la cifra correlata come il tuo rischio reale e riducila finché non diventa qualcosa che puoi digerire. Quindi impostare ciascuna posizione correttamente con calcolatore della dimensione della posizione e controlla la tua frazione di scommessa rispetto a Criterio di Kelly.
Come usarlo
1. Inserisci il saldo del tuo conto.
2. Aggiungi una riga per ogni posizione aperta, la sua direzione e quanto perderai se il suo stop venisse raggiunto, come percentuale del conto o in dollari.
3. Leggi il tuo calore totale, la barra della salute e la perdita correlata nel caso peggiore. Taglia le posizioni finché il numero correlato non è quello a cui puoi sopravvivere.
Domande frequenti
Il calore è uguale alla dimensione totale della posizione? No. Il calore è il totale che faresti perdere se si ferma, non la tua esposizione fittizia. Puoi avere un nozionale enorme con stop stretti e una heat modesta, o un nozionale piccolo con stop ampi e una heat pericolosa.
Cosa succede se non uso gli stop? Quindi il tuo "rischio" per posizione è effettivamente il tuo intero margine (o più con la leva finanziaria) e il tuo calore è enorme. Questo strumento presuppone uno stop definito per operazione; senza uno, usa il calcolatore di liquidazione per vedere invece dove il mercato ti ferma.
Le posizioni coperte dovrebbero contare? Una vera siepe (una lunga e una corta che si compensano) riduce il calore netto. Impostare il rischio della componente più piccola in modo da riflettere l'esposizione netta anziché contare entrambe le componenti a pieno rischio.