Cosa dice effettivamente la formula di Kelly
Kelly risponde ad una domanda precisa: quale dimensione della scommessa fa crescere il mio capitale più velocemente in molte operazioni ripetute? Per un compenso di b a 1, una probabilità di vincita p e probabilità di perdita q = 1 − p, Kelly è completa f = (b·p − q) ÷ b. La magia è che questa frazione massimizza il tasso di crescita logaritmico - scommetti di più e diventerai più lento E rischiare la rovina; scommetti di meno e lasci la capitalizzazione sul tavolo. È la soluzione ottimale, non un suggerimento. Ma è un ottimo per un vantaggio noto, e questo è il problema.
Perché quasi nessuno scambia l'intero Kelly
Full Kelly è brutalmente volatile: produce regolarmente prelievi superiori al 50% anche su un limite reale, perché dimensiona per la massima crescita e ignora come sente perdere metà del tuo conto. Peggio ancora, presuppone che la percentuale di vincita e il profitto siano esatti. Nel trading dal vivo si tratta di stime e sovrastimare il proprio vantaggio rende Kelly completo scommessa eccessiva, che è il modo in cui il dimensionamento matematicamente "ottimale" fa impazzire i conti. Metà Kelly mantiene circa tre quarti del tasso di crescita per circa la metà della volatilità ed è indulgente nei confronti di input errati; quarto Kelly è l'impostazione predefinita conservativa per i bordi crittografici discrezionali. Abbinalo a calcolatore del rischio di rovina per vedere cosa fa la frazione scelta alle probabilità di sopravvivenza, e il simulatore di serie perdenti per il drawdown scava.
Kelly negativa è il miglior risultato che puoi ottenere
Se la formula restituisce a negativo numero, la strategia ha un valore atteso negativo: il suo vantaggio non esiste. La puntata ottimale è zero: non scambiarlo a nessuna dimensione. Questa è la caratteristica più sottovalutata di Kelly. Nessun trucco di dimensionamento della posizione salva un vantaggio perdente; devi fissare la percentuale di vincita o la ricompensa: prima il rischio. Confermare il bordo stesso con il calcolatore dell'aspettativa prima di dimensionare qualsiasi cosa.
Come usarlo
1. Inserisci la tua percentuale di vincita onesta e adeguata alle tariffe rispetto a un campione reale.
2. Inserisci il tuo premio:rischio: un vincitore contro un perdente 2:1 lo è 2.
3. Inserisci il tuo bankroll e scegli una frazione Kelly (inizia da metà o quarto).
4. Usa la % risultante come tua rischio per operazione, quindi tradurlo in una posizione con il calcolatore della dimensione della posizione.
Domande frequenti
La percentuale di Kelly è uguale alla dimensione della posizione? No, è la frazione del tuo bankroll rischio (cioè perdi se il tuo stop viene raggiunto), non la posizione fittizia. Un rischio Kelly del 2% su un'operazione con una distanza di stop dell'1% significa una posizione di circa 2 volte il tuo conto utilizzando la leva finanziaria. Convertitelo con il calcolatore della dimensione della posizione.
Quale ricompensa:rischio dovrei inserire? Il tuo vincitore medio diviso per il tuo perdente medio, in termini R: lo stesso rapporto di calcolatore di rischio/rendimento usi. Utilizza le medie realizzate, non il tuo obiettivo.
Kelly lavora per il trading con leva finanziaria in criptovalute? I calcoli sono validi, ma le criptovalute violano le ipotesi di Kelly: code spesse, gap attraverso lo stop e tassi di vincita instabili suggeriscono tutti una Kelly frazionaria (un quarto o meno) più un limite rigido al rischio per operazione.