La Martingala è un'ottima percentuale di vincita che nasconde una rara catastrofe
Il fascino è ovvio: se raddoppi dopo ogni perdita, nel momento in cui finalmente vinci recuperi ogni perdita precedente più un'unità base di profitto. Si vince poco, spesso. Ciò che il campo non menziona mai è la forma della perdita. Perché ogni passo raddoppia e il tuo bankroll è fisso, c'è sempre una specifica serie di perdite - di solito più breve di quanto i trader immaginano - in cui la successiva scommessa richiesta è maggiore del denaro che ti rimane. Premilo una volta e ogni piccola vincita accumulata scomparirà. Non stai evitando il rischio; tu sei scambiando un alto tasso di vincita con una rara sconfitta totale, che è esattamente il mestiere che un casinò è felice di accettarti.
Dov'è il tuo muro
Con un moltiplicatore che raddoppia, il totale che hai puntato dopo n le perdite sono base × (2ⁿ − 1). Il tuo account sopravvive il più grande n dove quella somma rientra ancora: la calcolatrice lo contrassegna in rosso sopra. La parte crudele è quanto poco aiuta un bankroll più grande: poiché il requisito raddoppia ad ogni passaggio, ogni perdita extra a cui vuoi sopravvivere costa tanto quanto tutto prima combinato. Dieci volte il bankroll ti permette di guadagnare appena tre operazioni in perdita. Dimezzare la scommessa base ti fa guadagnare esattamente uno. Non esiste un bankroll abbastanza grande da rendere la martingala sicura, ma solo abbastanza grande da nascondere il muro più a lungo.
La probabilità di rovina non è zero: aumenta
Una serie di sconfitte abbastanza lunga da spezzarti è improbabile in ogni singola corsa. Ma non fai trading una volta. Nel corso di una sessione di molte operazioni, e nel corso di molte sessioni, c'è la possibilità che appaia una tale serie di operazioni almeno una volta sale costantemente verso la certezza. Il calcolatore stima le quote per la tua sessione in base alla probabilità di perdita per operazione. Le criptovalute rendono le cose peggiori dei calcoli del lancio della moneta: le operazioni con leva finanziaria sono correlate, i cluster di volatilità e i finanziamenti più le commissioni riducono silenziosamente il limite, quindi le serie di perdite reali durano più a lungo e costano più di quanto suggerirebbe una moneta equa. Controllare l'integrità dello stesso account rispetto a calcolatore del rischio di rovina e il tuo realistico serie di sconfitte più lunga.
L’anti-martingala ribalta il rischio
Passare l'interruttore su anti-martingala e l'immagine si inverte. Ora raddoppi dopo vince e ripristinato dopo le perdite. Una serie fredda costa solo una serie di piccole scommesse base – limitate, sopravvissute – mentre una serie calda si compone. Rinunci al confortante tasso di vincita elevato, ma rimuovi la coda che chiude i conti. Questo è il motivo per cui la maggior parte dei framework di rischio durevoli si basano sull’anti-martingala: aumentare quando il mercato ti paga, ridurre quando non lo è. Dimensiona deliberatamente ogni voce con il file calcolatore della dimensione della posizione invece di lasciare che una regola del raddoppio decida per te.
Come usarlo
1. Inserisci il tuo bankroll e la dimensione della posizione base (prima).
2. Imposta il moltiplicatore (2 = raddoppio classico) e la tua probabilità realistica di perdita per operazione.
3. Leggi la serie di vittorie sopravvissute al tuo account, la scala delle dimensioni delle scommesse e la probabilità stimata di rovinare la tua sessione. Se quel numero non è comodamente vicino allo zero, la strategia è tranquillamente negativa per te.
Domande frequenti
Una scommessa base più piccola è più sicura? Appena. Ogni dimezzamento della scommessa base comporta solo una perdita extra, perché ogni gradino raddoppia. Muove il muro, non lo rimuove mai.
Quale moltiplicatore è "sicuro"? Nessuno garantisce la sicurezza, ma un moltiplicatore inferiore a 2 (martingala parziale) fa crescere la scala più lentamente e spinge fuori il muro. Significa anche che una vittoria non recupera più completamente le perdite precedenti, annullando così il punto originale.
Questo vale anche per i bot grid e DCA? I robot a griglia e di calcolo della media sono martingala sotto mentite spoglie: aumentano le dimensioni quando il prezzo si muove contro di loro. Esiste lo stesso muro. Modella il tuo drawdown nel caso peggiore prima di eseguirne uno, non dopo.