Taglie ancorate al tuo peggior mestiere
La maggior parte delle regole di dimensionamento della posizione scelgono una percentuale fissa – rischia l’1% o il 2% del conto per operazione – e non chiede mai se quel numero è effettivamente quello che fa crescere il capitale più velocemente. La f ottimale chiede e risponde con la matematica anziché con un numero tondo. Data la forma completa dei tuoi risultati: quanto spesso vinci, quanto sono grandi le vincite, quanto sono grandi le perdite e, soprattutto, quanto sono grandi le tue singola peggiore perdita era: esiste esattamente una frazione del capitale che massimizza la crescita geometrica del tuo conto su molte operazioni. Quella frazione è ottimale f e lo strumento sopra lo trova testando ogni livello e scegliendo quello con il rendimento logaritmico atteso più alto.
Il motivo per cui la f ottimale determina la perdita maggiore è sottile ma importante. La crescita geometrica non perdona i grandi ribassi: una singola operazione che perde una grande frazione del conto abbassa permanentemente la base da cui si compone tutto ciò che segue. Quindi la peggiore perdita che hai effettivamente subito stabilisce un limite massimo su quanto puoi dimensionare prima che un tipo di operazione inizi a consumare il compounding. Alimenta immediatamente una perdita peggiore e un calo ottimale: la formula ti dice che il rischio di coda nel tuo record non supporta scommesse più grandi. Questo è un segnale più onesto di una percentuale fissa che ignora completamente la tua storia.
Perché nessuno sano di mente fa trading in modo ottimale f
La f ottimale massimizza la crescita, ma crescita e comfort non sono la stessa cosa. In condizioni ottimali, se i ribassi sono selvaggi, i cali dal picco al minimo dal 60% al 95% sono routine, perché la frazione che cresce più velocemente è anche la frazione che oscilla più duramente. Quel che è peggio, la curva è asimmetrica: dimensionare un po’ al di sotto di f ottimale costa solo un frammento di crescita, ma ridimensionare un po’ Sopra costa la crescita E aumenta il rischio e un dimensionamento ben al di sopra di esso trasforma un sistema vincente in uno perdente. Questo è il motivo per cui l'uso pratico di f ottimale è come un limite sotto il quale restare, non come un bersaglio da colpire. La metà ottimale di f in genere mantiene la maggior parte della crescita dimezzando all'incirca il prelievo; il quarto ottimale f è ancora più calmo ed è dove si trovano effettivamente molti soldi professionali. La tabella sopra mostra quanto è piatta la crescita a sinistra del picco e quanto velocemente cade a destra.
Come usarlo
1. Inserisci il tuo tasso di vincita e le tue operazioni di vincita e perdita medie in dollari: estraili dal registro delle operazioni, non dalla memoria.
2. Inserisci il tuo la più grande operazione in perdita. Questo è l'input che rende la f ottimale diversa da una percentuale fissa; sii onesto e se ti aspetti una perdita peggiore di quella che hai visto, usala.
3. Leggi la f ottimale e la cifra f$: l'equità che dovrebbe sostenere ciascuna unità di contratto o posizione. Scambiare un'unità per f$ con f ottimale completo, un'unità per 2×f$ con metà f e così via.
4. Quasi sempre, dimensione ottimale a metà o un quarto f. Il verdetto e la tabella mostrano ciò a cui si rinuncia (una crescita molto ridotta) e ciò che si guadagna (prelievi molto più piccoli).
Errori comuni
Trading completo ottimale f. È un tetto matematico con abbassamenti brutali, non un ambiente confortevole: diluiscilo. Capire la peggiore perdita. La f ottimale è sicura tanto quanto la perdita più grande che gli si alimenta; slittamenti, gap e liquidazioni producono perdite maggiori del tuo stop, quindi usa il caso peggiore realistico. Utilizzando troppo pochi scambi. La f ottimale calcolata da una manciata di operazioni si adatta alla fortuna; ricalcolare man mano che il campione cresce. Dimenticarlo presuppone l'indipendenza. Se le tue perdite si raggruppano - posizioni correlate, la stessa configurazione che fallisce in un regime - i reali prelievi sono più profondi di quanto implica la frazione, quindi dimensioni inferiori a quanto suggerisce la formula.
Domande frequenti
F ottimale è uguale a Kelly? Prendono di mira la stessa cosa ma da input diversi: Kelly dalle quote, f ottimale dalla tua perdita effettiva più grande. Su un record commerciale reale con una perdita peggiore fuori misura, f ottimale è solitamente la cifra più conservativa. Confronta con il Calcolatore del criterio di Kelly.
Cos'è f$? È la perdita più grande divisa per la f ottimale, ovvero l'importo del capitale del conto che dovrebbe stare dietro ogni singolo contratto o unità. Un f$ più grande significa meno posizioni più piccole.
Come posso trasformarlo in uno stop e in una dimensione? Una volta che conosci l'equità dietro ciascuna unità, abbinala a calcolatore della dimensione della posizione e controlla il lato negativo con il calcolatore del rischio di rovina prima di impegnarsi.