L’asimmetria dei drawdown punisce le grandi perdite
Un calo necessita sempre di un guadagno percentuale maggiore per essere annullato, quindi limitare il prelievo protegge la capitalizzazione più di quanto non faccia la caccia al rialzo. Guarda la curva completa sul calcolatore del recupero dei drawdown.
Il peggior calo dal picco al minimo del tuo portafoglio: il numero osservato dai gestori del rischio
Prelievo massimo = (valore_minimo − valore_picco) ÷ valore_picco × 100. Se il tuo conto ha raggiunto $ 3.200 e poi è sceso a $ 1.800 prima di recuperare, il prelievo massimo è (1800 − 3200) ÷ 3200 = −43,75%. Questa è la perdita totale nel punto peggiore, indipendentemente da dove sia finita.
Un drawdown del 44% richiede un guadagno del 78,6% per recuperare. Il tempo necessario per il recupero dipende dal tasso di rendimento medio della tua strategia: il calcolatore del recupero dei drawdown mostra questo. Nel trading reale, la profondità del drawdown è uno dei migliori predittori dell’abbandono della strategia: le persone smettono di fare trading quando le perdite superano la tolleranza psicologica, bloccando la perdita in modo permanente.
Puntare a un prelievo massimo del 20–25% è comune per le strategie sistematiche perché mantiene il recupero plausibile entro un anno a tassi di rendimento tipici. Consentire prelievi superiori al 50% significa che per recuperare sono necessari rendimenti superiori al 100%, il che è un tipo di trading completamente diverso.
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