暗号（資産）と株式（証券） — 並べて表示
| クリプト（今日のルール） | 在庫 (IRC §1091) |
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抜け穴が塞がれば: 買戻しタイミングのシナリオ
同じ損失、同じ税率 - どれくらい早く控除できるかだけが変わります。これは、ウォッシュセール形式のルールがデジタル資産に拡張された場合に、同じ仮想通貨のポジションに何が起こるかをモデル化しています。
| シナリオ | 減算タイミング | 節税額の現在価値 |
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なぜこの抜け穴が存在するのか、そしてなぜそれが続かないのか
ウォッシュセールルール (IRC §1091) は、暗号通貨が存在する数十年前に「株式または有価証券」を対象として書かれました。この法律では、損失で売却し、売却の前後 30 日以内に同じまたは実質的に同一の証券を買い戻す場合、税務上の損失が認められません。損失はなくなるのではなく、代替株式の原価基準に加算され、最終的に売却するまでこの規則が再び適用されることなく繰り延べられます。 IRS は暗号通貨を有価証券ではなく財産として分類しているため (2014-21 年通知)、§1091 の条文は単純に適用されません。実際の結果として、仮想通貨保有者は損失を出しながら売り、1秒後に同じコインを買い戻し、まったく同じポジションを維持しながら、今年のリターンで損失を請求することができます。
議会はこのギャップを何度も埋めようとしてきましたが、それは2021年のBuild Back Better法案やその後の複数の予算案に現れましたが、あらゆる試みは行き詰まっています。その履歴は、この計算機の数値をどのように扱うかについて重要です。「暗号通貨」列に示されている節税額は、現行法の下では実際のものですが、継続して利用できるという保証はありません。将来の法律がデジタル資産にもウォッシュセールの扱いを拡張する場合、それは将来に向けて（制定後の取引にのみ）適用されるか、より厳しいバージョンでは、変更を見越して遡及的に損失請求が認められなくなる可能性がある。これはまさに、上記の「取引が終了した場合」の表が抽象的ではなく具体化しようとしている立法上のリスクである。
将来の法律とは何の関係もない、2 番目の別のリスクがあります。ステップ取引原則を含む IRS の一般的な乱用防止原則は、税上のメリットを生み出す以上に経済的実体を持たない一連の取引を無視するために存在します。長期保有による日常的で適度な頻度の税損失の回収は、この方法では成功していない。他に根拠がない非常に高頻度の同日往復は、この線に近いものとなります。これは税務上のアドバイスではありません。ここでの数字は、暗号通貨に精通した公認会計士との会話を計画するためのものであり、公認会計士の代わりとなるものではありません。
よくある質問
ウォッシュセールルールは2026年の仮想通貨にも適用されるのか？
いいえ、現在の米国法ではそうではありません。 IRC セクション 1091 (ウォッシュセール規則) は株式および有価証券に適用されます。 IRS は、2014-21 年通知に基づいて仮想通貨を有価証券としてではなく資産として扱うため、株式の損失を認めない 30 日間のウォッシュセール期間は仮想通貨には適用されません。損をしたコインを売って、たとえ同じ秒でも、すぐに買い戻すことができ、それでも税金の損失を請求できます。議会はこの抜け穴を塞ぐことを何度も提案してきた（2021年のBuild Back Better法案を含む）が、2026年の時点で法案は成立していない。
クリプトウォッシュセールの抜け穴を使用するのは危険ですか?
この中核的な仕組みは現在の法律では合法ですが、2 つのリスクを理解する価値があります。第一に、立法上のリスクです。将来の法律では、デジタル資産にウォッシュセール規則が適用される可能性があり、おそらく変更を見越して行われた取引を対象とする発効日が設定される可能性があります。これは複数の予算案で提案されています。第二に、IRS の一般的な乱用防止原則 (ステップ取引原則など) は、税損失を生み出すこと以外に目的のない取引を無視するために存在します。これは日常的な仮想通貨の税金損失の回収にはうまく適用されていませんが、他に経済的根拠がない積極的で高頻度の回収のためのゼロリスク戦略ではありません。この計算ツールは税金に関するアドバイスではありません。実際の申告でこれに頼る前に、暗号通貨に精通した公認会計士に相談してください。
これは株の損失を収穫することとどう違うのでしょうか？
株式の場合、損失で売却し、売却前後 30 日以内に同一または実質的に同一の証券を買い戻した場合、その課税年度の損失は認められません。損失はなくなるのではなく、代替株式の原価基準に加算され、最終的に売却した場合にのみ認識され、再びルールが適用されることはありません。つまり、株式投資家は31日間の期間を待つか（ポジションを外して価格リスクにさらされるか）、即時控除を諦めるかのどちらかである。仮想通貨投資家は、同一の資産を即座に買い戻し、ポジションを完全に無傷に保ちながら、現在の課税年度に損失を請求することができます。待ち時間や、認められていない損失の繰り越し、現金を保管しておくことによる市場タイミングのリスクはありません。