資金調達レート裁定取引計算機
ロングスポット + ショートパープ = デルタニュートラル。資金調達率を利回りとしてポケットに入れます。
仕組み: スポットでコインを購入し、PERP で等しいサイズのショートをオープンします。資金がプラスの場合は、8 時間ごとに資金を収集します。価格リスク = ゼロ (デルタ ニュートラル)。
完全な内訳
- 資金はマイナスに転じる可能性があります – 稼ぐ代わりに支払うことになります
- 両脚での取引相手リスク
- 担保が不十分な場合の短期のPERP清算
- ベーシスリスク: エグジット時のスポット/パープ価格の乖離
この計算機が示すもの
ファンディングレート裁定取引はデルタニュートラル取引です。スポットでコインを購入し、永久先物に対して同サイズのショートをオープンすることで、価格の変動が相殺されます。残っているのは資金の支払いです。資金がプラスの場合は 8 時間ごとに徴収されます。この計算ツールは、エントリー時とエグジット時のスポットおよびパープ取引手数料に対する収益を差し引き、それを年換算して、実質利回りを他の機会と比較できるようにします。
よくある間違い
• 往復の料金は無視します。 入場料と退場料は両方の区間にかかります。料金イベントは 1 つではなく 4 つあります。 • 資金調達がプラスのままであると仮定します。 それは貿易の途中でマイナスになり、収入が費用に変わる可能性があります。 • ショートの担保が不足している。 レバレッジを高くすると資本が解放されますが、エグジット前に資金が不利になると清算バッファーが縮小します。 • 基礎リスクを忘れている。 スポット価格とパープ価格は、資金調達の計算のみに対して若干加算または減算され、終了時にわずかに乖離する可能性があります。
よくある質問
資金調達レート裁定取引にはリスクはありませんか?
いいえ、それはリスクがゼロではなく、低価格リスクです。資金がマイナスに転じるリスク、両レッグでの為替カウンターパーティリスク、担保が少なくなった場合のショートの清算、エグジット時のスポット価格とパープ価格の間のベーシスリスクに依然としてさらされています。
資金はどのくらいの頻度で支払われますか?
ほとんどの取引所は 8 時間ごと (1 日 3 回) に資金決済を行っており、この計算ではそれが前提となっています。一部の会場では異なる間隔が使用されます。実際のポジションを決定する前に、取引所の資金調達スケジュールを確認してください。
資金がマイナスになったらどうなるのでしょうか？
稼ぐのではなく支払うのです。まだデルタニュートラルであれば、価格リスクはゼロのままですが、ポジションには資金調達期間ごとにコストがかかります。ほとんどのトレーダーは、累積的なマイナス資金調達により発生した利益が消去されると手仕舞いします。