レバレッジは資本の選択であり、利益の選択ではありません
レバレッジについて最もよくある誤解は、乗数が大きいほど取引の収益性が高くなるということです。そうではありません。同じ 1,000 ドルのコインを購入する場合、2 倍で 500 ドルのマージンを裏付けても、100 倍で 10 ドルのマージンを裏付けても、同じドルを獲得できます。エントリー、ターゲット、コインの数は同じです。実際にレバレッジが決定するのは、そのポジションを保持するために自分の資金をどれだけ拘束するか、そしてその直接の結果として、取引所が損失でマージン全体を清算する前に価格がどれだけあなたに不利に動くことができるかということです。
この表はそのトレードオフを具体的に示しています。行全体を読むと、同じポジションが必要証拠金と清算までの距離として表されていることがわかります。レバレッジが低いと多くの証拠金が投じられますが、深いドローダウンにも耐えることができます。ハイレバレッジでは資金のほぼすべてが解放されますが、現金は一気に清算されます。 ROE の列はその裏返しを示しています。レバレッジが高くなると証拠金が少なくなるため、同じドルの利益が得られる利益率が大きくなるということです。これが 1 つの数字の誘惑であり罠でもあります。適切なレバレッジとは、「清算への移行」が明らかにコインの通常の範囲外にあり、ワンランク高くない最も高いレバレッジのことです。その範囲をクロスチェックします。 ボラティリティ計算機 コミットする前に。
使い方
1. ロングまたはショートを選択し、エントリー価格を入力します。
2. ポジションサイズをドル単位で入力します。証拠金ではなく、希望する想定元本です。
3. 必要に応じて、目標株価を入力して、各レバレッジが達成する ROE を確認します。
4. 「清算への移行」の欄をよく読んで、予想される最悪の移行を超えても快適な余地が残るレバレッジを選択してください。
よくある間違い
ROEコラムを追いかける。 50 倍での 500% の ROE は、5 倍での 50% と同じ金額です。それを獲得するには、2% の動きで清算のリスクを冒すだけです。 マージンとリスクを混同する。 証拠金が少なくても、リスクが少なくなるわけではありません。それはより早く清算することを意味します。 維持マージンを無視します。 証拠金がゼロになる少し前に取引所が取引を終了するため、実際の清算は 1 ÷ レバレッジよりもわずかに近くなります。この表はそれを織り込んでいます。 ポジションサイズの前にレバレッジを選択する。 希望するポジションの大きさとリスクを決定し、適切なレバレッジを読み取ってください。決してその逆ではありません。
よくある質問
どのレバレッジでもドルの利益が同じなのはなぜですか? なぜなら、利益はポジションのサイズと価格の動きから得られ、どちらもここでは固定されているからです。レバレッジはそのポジションのマージンを変更するだけなので、収益率は変わりますが、ドルの結果は変わりません。
清算価格は正確ですか? これは、個別のポジションでの維持証拠金率を使用した概算値です。取引所は、大規模なポジションに対して少額の資金と手数料効果、段階的な維持率を追加するため、セントを保証するものではなく、厳密なガイドとして扱います。 清算計算機.
ほとんどの生存者はどのような手段を使っていますか? 最大値よりもはるかに少ないです。ポジションを死なずに通常のプルバックに乗りたい場合は、通常、その清算まで数十パーセント離れている必要があります。これは、ほとんどのコインのレバレッジが 1 桁から 10 パーセント前半です。を使用します。 安全なレバレッジ計算ツール 代わりにストップからサイズを変更します。