生き残れるドローダウンからレバレッジを設定する
ほとんどの暴落は、最初にレバレッジを選択し、価格が動くことを期待することから発生します。裏返します。生き残らなければならない最悪の手を決定し、それによって最大レバレッジを決定します。このツールは、組み込みのバッファーを使用してその計算を行います。清算が実際にどこに到達するかを確認します。 清算計算機.
痛みへの耐性から逆方向にレバレッジを効かせる
標準的な質問は、「20 倍でいくら儲かりますか?」です。 「許容できるドローダウンを考慮した場合、許容できるレバレッジはどれくらいですか?」という、生き残れる質問が逆転します。 25% の口座ドローダウンを受け入れることができ、過去の戦略で原資産に 8% の逆エクスカーションが見られる場合、上限は 20 倍ではなく、およそ 3 倍になります。
式: 最大レバレッジ ≈ 許容可能な口座ドローダウン ÷ 予想される最悪の逆方向の動き。入力には正直さが必要です。「予想される最悪」とは、平均的な変動ではなく、四半期ごとに起こる悪い週を意味します。ほとんどのコインは、少なくとも年に 1 回、15 ～ 25% の逆方向の動きをします。保有ポジションのレバレッジが 3 ～ 4 倍を超える場合は、これらのイベントのいずれかがアカウント ヒットの 60% を超えることを意味します。
これが、プロのレバレッジが退屈なほど低く見える理由です。取引所が提示する 50 倍は、清算手数料を考慮したマーケティング数字です。暗号通貨の通常の天候が 1 年間続くのに耐えられるレバレッジは、ほとんどの戦略で 1 桁であり、多くの場合は低いものです。