最悪の取引に基づいたサイジング
ほとんどのポジションサイジングルールでは、一定のパーセンテージ（取引ごとに口座の 1% または 2% をリスクとする）が選択され、その数値が実際に資本を最も早く成長させる数値であるかどうかは決して問われません。 Optimal f は質問をし、概数ではなく数学で答えます。結果の完全な形状を考慮すると、どのくらいの頻度で勝つか、勝利の大きさ、損失の大きさ、そして重要なことに、あなたの利益の大きさ 単一の最悪の損失 でした - 多くの取引を通じてアカウントの幾何学的成長を最大化する資本のほんの一部が存在します。その割合が最適な f であり、上記のツールはすべてのレベルをテストし、期待される対数リターンが最も高いレベルを選択することによって、その割合を見つけます。
最適な f キーが最大の損失を回避する理由は微妙ですが重要です。幾何学的成長は大きなドローダウンを許しません。1 回の取引で口座の大部分が失われると、その後のすべての複利ベースが恒久的に低下します。したがって、実際に受けた最悪の損失は、その種類の取引が複利を食い始める前に、どのくらいの規模に拡大できるかについての厳しい上限を設定します。最も厄介な最悪の損失を入力すると、最適な f はすぐに低下します。公式は、記録内のテール リスクがより大きな賭けをサポートしていないことを示しています。これは、履歴を完全に無視した一律のパーセントよりも誠実なシグナルです。
なぜまともな人間は完全に最適な取引をしないのか
最適な f は成長を最大化しますが、成長と快適さは同じものではありません。完全に最適な f では、ドローダウンは非常に大きくなります。最も速く成長する部分が最も大きく変動する部分でもあるため、ピークから谷までの 60% から 95% の下落は日常的です。さらに悪いことに、曲線は非対称です。最適な f をわずかに下回るサイズ設定では、わずかな増加しかコストがかかりませんが、サイズ変更はわずかです。 その上 成長にはコストがかかる そして リスクが積み重なり、それを大きく上回るサイジングは、勝てるシステムを負けるシステムに変えてしまいます。そのため、最適 f の実際の使用は、達成すべき目標ではなく、その下にとどまる上限として使用されます。半分の最適 f は通常、ドローダウンをほぼ半分にしながら成長の大部分を維持します。四半期最適化 f はさらに落ち着いており、実際にプロの資金が大量に存在する場所です。上の表は、ピークの左側で成長がどれだけ平坦であるか、右側でどれだけ早く下降するかを示しています。
使い方
1. 勝率、取引の平均勝率と平均損失をドル単位で入力します。これらは記憶からではなく取引ログから取得します。
2. を入力してください 単一の損失トレードで最大のもの。これは、最適な f をフラット パーセントとは異なるものにする入力です。正直に言って、これまでよりもひどい損失が予想される場合は、それを利用してください。
3. 最適な f と f$ の数値 (各契約またはポジション単位を裏付ける資本) を読み取ります。完全な最適 f については f$ ごとに 1 単位を交換し、半分の f については 2×f$ ごとに 1 単位というように交換します。
4. ほとんどの場合、サイズは f の半分または 4 分の 1 が最適です。評決と表には、何を放棄し（成長がほとんどない）、何が得られるか（ドローダウンがはるかに小さい）が示されています。
よくある間違い
完全に最適なトレーディング f. それは残忍なドローダウンを伴う数学的な上限であり、快適な設定ではなく、それを薄めます。 最悪の損失を過小評価している。 最適な f は、それに与える最大の損失と同じくらい安全です。スリッページ、ギャップ、清算によりストップよりも大きな損失が発生するため、現実的な最悪のケースを想定してください。 トレードの使用が少なすぎます。 少数の取引から計算された最適な f は運に過剰適合します。サンプルが大きくなるにつれて再計算します。 それを忘れることは自立を前提とします。 損失がクラスター化している場合（相関関係のあるポジション、同じセットアップがレジーム内で失敗している場合）、実際のドローダウンは分数が示すよりも深いため、計算式が示す値よりも小さいサイズに設定します。
よくある質問
最適な f はケリーと同じですか? それらは同じものをターゲットにしていますが、異なる入力からのものです。ケリーはオッズから、最適な f は実際の最大損失からです。桁外れに最悪の損失を伴う実際の取引記録では、最適な f は通常、より保守的な数値になります。と比較してください ケリー基準計算機.
f$とは何ですか? これは、最大の損失を最適 f (各単一契約またはユニットの背後にあるべき口座資本の額) で割ったものです。 f$が大きいほど、ポジションが少なく、小さいことを意味します。
これをストップとサイズにするにはどうすればよいですか? 各ユニットの背後にある資産がわかったら、それを ポジションサイズ計算機 で欠点を確認してください 破滅のリスク計算機 コミットする前に。