マーケット、リミット、ストップ、ストップリミット、トレーリング、テイクプロフィット — 各注文が何をするか、いつ使用するか、支払う手数料がどのように変化するか。
これを実践する準備はできていますか?Bybit での取引 — 豊富な流動性、低手数料、最大 30,000 ドルのウェルカムボーナス。Bybitアカウントを開設 →選択した順序によって、次の 2 つのことが決まります。 少しでも満たしているかどうか、 そして どのような料金を支払いますか。これを正しく行うことは、取引において最も安価なエッジの 1 つです。成行注文は便利ですが、スプレッドがかかり、取引ごとに高いテイカー手数料がかかります。
利用可能な最良の価格ですぐに約定します。乗車時にご利用ください 今 正確な価格よりも重要です。コスト: テイカー手数料を支払い、受け入れます 滑り — 薄い本では、大規模な成行注文が約定するにつれて価格を変動させる可能性があります。
特定の価格以上で売買する注文。価格がその価格に達するまでオーダーブックに載っているため、決して約定しない可能性がありますが、価格をコントロールして通常は低い方を支払います。 メーカー 手数料。これは患者の入退室のデフォルトです。
トリガー: 価格がレベルを超えると、成行注文が発行されます。用途 ストップロス （取引がうまくいかなかった場合は終了）およびブレイクアウトエントリー。これは成行注文になるため、速い動きでスリップする可能性があります。まさにこのときにストップが最も重要になります。
ストップロス/テイクプロフィット計算 →発砲するストップ 限界 成行注文の代わりに注文します。スリッページは避けられますが、価格が制限を超えた場合に約定できないリスクがあります。落ち着いて脱出するためのツールであり、衝突時の保護を保証するためのツールではありません。
一定の距離で価格に追従するストップで、取引が自分の方向に進むにつれてより多くの利益を確保し、その距離だけ反転すると手仕舞いします。 「勝者を走らせ、曲がったら切る」を自動化する。
独自のタイプではなく、指値注文のモディファイア。取引所に次のように指示します。 注文を完了せずにキャンセルする それが本を越えて、テイカーとして即座に実行されるならば。これにより、常に低いメイカー手数料を支払うことが保証されます。これは、メイカーとテイカーのスプレッドが広い取引所で役立ちます (バイナンス先物: 0.02% 対 0.05%。この差は高頻度で急速に拡大します)。コスト: 速い市場では価格がスキップされ、注文は単に拒否されるため、緊急エントリー用のツールではありません。
安全フラグ。通常はストップ注文または指値注文と組み合わせて、以下に制限します。 既存のポジションを縮小またはクローズするだけ — 入力した注文サイズがポジションより大きい場合でも、反対側に反転したり、サイズを追加したりすることはできません。これは、先物におけるストップロス注文と利食い注文の標準設定です。ポジションが早期にクローズされた場合（部分約定、手動決済）、ストップが誤って同じ方向に新しいポジションをオープンすることはありません。
ほとんどの取引所では、注文タイプ自体とは別に、注文がキャンセルされるまでの放置時間を設定できます。 GTC (キャンセルされるまで有効) がデフォルトです。入力されるかキャンセルされるまで、ブック上に残ります。 IOC (即時またはキャンセル) 可能な限りの量をすぐに充填し、充填されていない残りを休ませる代わりにキャンセルします。 FOK (フィル・オア・キル) はさらに厳密です: を満たさなければなりません 全体 すぐに注文しないと、部分的な記入が本に残らないまま、すべてがキャンセルされます。部分的に満たされた注文を薄い本の上に残しておくよりも、何も得られない場合は、IOC/FOK を使用します。お待ちいただける場合は、患者制限エントリに GTC を使用してください。
| 注文タイプ | 手数料 | 充填は保証されていますか？ | スリッページリスク | こんな方に最適 |
|---|---|---|---|---|
| 市場 | テイカー | はい、すぐに | 薄い本が好き | 緊急入退出 |
| 限界 | メーカー | いいえ — 本に基づいています | なし | 患者のエントリ、ターゲットのバンキング |
| ストップ（逆指値市場） | テイカー | はい、一度トリガーされると | 速い動きで高い | ストップロス、ブレイクアウトエントリー |
| ストップリミット | メーカー | いいえ — 満たされない可能性があります | なし | 衝突保護ではなく、穏やかな脱出 |
| トレーリングストップ | テイカー | はい、一度トリガーされると | 逆指値市場と同じ | トレンドに乗って利益を確定させる |
| ポストのみ | メーカー（または拒否された） | いいえ — 時間がかかる場合はキャンセルします | なし | 手数料重視の高頻度エントリー |
| リデュースのみ | 基本注文に応じて異なります | 基本注文に応じて異なります | 基本注文に応じて異なります | 先物取引のストップ/利益確定 |
ポジションごとに想定元本 20,000 ドルを月に 40 回取引するとします。つまり、月間取引量では 800,000 ドルになります。典型的な先物手数料スケジュールでは、 0.05% テイカー 対 0.02%メーカー、常に成行注文を使用すると、800,000 ドル × 0.05% = $400/月。同じ量を指値注文またはポストオンリー注文で約定すると、800,000 ドル × 0.02% = $160/月 — 月額 240 ドル、 2,880ドル/年 純粋に注文タイプによる差であり、実際の取引戦略や勝率は変わりません。
問題は、トレードオフが無料ではないということです。価格がそこから逃げた場合、静止指値注文はまったく約定しない可能性があり、すべてのエントリーでより良いメーカー価格を追いかけることは、完全に動きを逃すことを意味する可能性があります。手数料の節約は現実的ですが、それが報われるのは、約定漏れや遅延で月あたり 240 ドルを超えて返金しない場合のみです。
成行注文は利用可能な最良の価格ですぐに約定しますが、テイカー手数料を支払い、スリッページのリスクが発生します。指値注文は選択した価格以上でのみ約定されますが、まったく約定しない場合もあり、通常はより低いメーカー手数料を支払います。
ストップロスは、価格が設定したレベルに達したときにポジションを閉じる注文をトリガーし、損失を制限します。単純なストップは成行注文を発行します (高速ですが、スリップする可能性があります)。ストップリミットは指値注文を発行します (スリッページはありませんが、約定できない可能性があります)。
トレーリングストップは一定の距離で価格を追跡し、取引で利益が出るにつれて上昇し、価格がその距離だけ逆転したときに手仕舞いします。つまり、チャートを見なくても利益を確定できます。
ポストオンリー注文は、テイカーとしてすぐに約定するのではなくキャンセルされる指値注文です。メーカー手数料を常に支払うことが保証されますが、これはメーカー/テイカースプレッドが広い取引所では重要です。トレードオフは、動きの速い市場では注文が拒否される可能性があることです。
削減のみの注文は、既存のポジションを縮小またはクローズすることしかできません。反対側に転向したり、サイズが増加したりする場合は、拒否またはキャップされます。これは先物取引のストップロス注文と利益確定注文の標準的な安全フラグであるため、間違った注文によって誤って新しいポジションがオープンされることはありません。
これらは有効期間の設定であり、注文タイプとは別のものです。 GTC (Good-Til-Cancelled) は、約定またはキャンセルされるまで残ります。 IOC (Immediate-or-Cancel) では、できる限りのことはすぐに完了し、残りは予約にとどまらずにキャンセルされます。 FOK (Fill-or-Kill) では、注文全体をただちに約定する必要があります。そうでない場合は、部分約定せずに注文全体がキャンセルされます。
⚠️ 教育のみを目的としており、経済的なアドバイスではありません。レバレッジ取引では入金額全額を失う可能性があります。