取引ごとのリスクはお客様にあります。熱は真実を語る
「取引ごとに 2% を超えるリスクを決して負わない」は、次のような人にとって良いアドバイスです。 シングル 位置。しかし、あなたがどれだけのポジションを持っているかについては何も言えません。それぞれ 2% での 6 回の取引は、 アカウントの 12% そして、それらがすべて長い暗号通貨である場合、単一の赤いビットコインローソクが同じ芯のすべてのストップに到達する可能性があります。これは 6 つの独立した 2% リスクではありません。多様化の衣装を着ると 12% の損失になります。ポートフォリオの熱量は、これを捉えた数字です。オープンブック全体のリスクを合計するので、市場が厳しい状況を示す前に、本当のエクスポージャを確認できます。
どのくらいの熱が多すぎるのでしょうか？
広く使用されている経験則は次のとおりです。 総開放熱は 6% 未満、2％を超える単一の取引はありません。それ以下では、悪いストップのクラスターであっても、回復可能なへこみです。 10％以上に向けてプッシュすれば、ドローダウンまであと 1 セッションという醜いセッションになるが、そこから這い上がるには一連の勝者が必要だ。 回復の計算は非対称です (20% の損失を元に戻すには 25% の利益が必要です)。天井は固定されていません。ポジションの相関性が高まるにつれて天井は下がるはずです。 5 つの異なるアルトコインは 5 回の賭けではありません。リスクを考慮すると、市場全体に対する 1 回のレバレッジをかけた賭けに近いものになります。
相関関係のある最悪のケース
この計算機には 2 つの数値が表示されます。 生の熱 ストップが独立してトリガーされることを前提としています。これは暗号通貨ではめったに起こらない最良のケースです。の 相関シナリオ 同じ方向を向いているポジションがすべて一緒に負けると仮定します。これは、市場が反転したときに実際に起こることです。本の大部分が長い場合は、相関図を実際のリスクとして扱い、許容できる量になるまでサイズを縮小します。次に、各位置を適切に設定します。 ポジションサイズ計算機 そして、賭け金の割合を、 ケリー基準.
使い方
1. 口座残高を入力してください。
2. 各オープンポジション、その方向、ストップに達した場合の損失額 (口座のパーセントまたはドル単位) の行を追加します。
3. 合計熱量、体力バー、および相関する最悪の場合の損失を読み取ります。相関する数値が生き残れる数値になるまでポジションをトリムします。
よくある質問
ヒートはポジションの合計サイズと同じですか? いいえ、熱はあなたが求める合計です 失う ストップがヒットした場合は、想定上のエクスポージャーではありません。狭いストップと適度な熱を持つ巨大な想定元本、または広いストップと危険な熱を持つ小さな想定元本を持つことができます。
ストップを使用しない場合はどうなりますか? その場合、ポジションごとの「リスク」は実質的にマージン全体（またはレバレッジを使えばそれ以上）となり、ヒートは膨大になります。このツールは、取引ごとに定義されたストップを前提としています。何もない場合は、 清算計算機 代わりに、市場がどこであなたを止めているかを確認してください。
ヘッジされたポジションは考慮されるべきでしょうか? 本物のヘッジ（オフセットされたロングとショート）は、正味の熱を軽減します。両脚をフルリスクでカウントするのではなく、正味エクスポージャーを反映するように小さい方の脚のリスクを設定します。