Кредитное плечо Bybit, комиссии и ликвидация
Bybit перечисляет крипто-вечные монеты до 100x с многоуровневой поддерживающей маржой, которая начинается примерно 0,5% на таких основных валютах, как BTC и ETH, и растет по мере роста вашей позиции. Комиссия тейкера составляет около 0,055%. Значение по умолчанию 0,5%, указанное выше, соответствует уровню 1 Bybit для крупных монет; для меньших альтов он выше, что немного приближает ликвидацию. Bybit предлагает как изолированную, так и перекрестную маржу: изолированная маржа рискует только по одной позиции, перекрестная маржа забирает весь ваш баланс, поэтому изолированность безопаснее, пока вы учитесь.
Как работает ликвидационная цена
Ликвидация происходит, когда ваши убытки съедают маржу, поддерживающую позицию. Для изолированной длинной позиции грубая формула такова: вход × (1 - 1/кредитное плечо + поддерживающая маржа); вкратце это вход × (1 + 1/кредитное плечо − поддерживающая маржа). Более высокое кредитное плечо приближает ликвидацию к моменту входа — при 10x длинная позиция теряется примерно на 10%, при 25x — примерно на 4%. Вот почему размер имеет значение: используйте Калькулятор размера позиции рисковать фиксированной суммой и Калькулятор прибылей и убытков чтобы увидеть потенциал роста, прежде чем войти.
Часто задаваемые вопросы
Как рассчитывается цена ликвидации криптовалюты?
Для изолированного лонга ликвидация ≈ вход × (1 - 1/кредитное плечо + поддерживающая маржа); короче, вход × (1 + 1/кредитное плечо − поддерживающая маржа). Более высокое кредитное плечо приближает ликвидацию к входу, поэтому меньшее движение уничтожает позицию.
По какой цене я получу ликвидацию в 10 раз?
При 10x длинная позиция ликвидируется примерно за падение 10% от входа (чуть меньше при поддерживающей марже); короткий рост примерно на 10%. При 25х это около 4%, при 50х около 2%.
Это справедливо для Bybit и Binance?
Это точная оценка с использованием стандартной формулы изолированной маржи. Настоящие биржи добавляют комиссии и финансирование, используют многоуровневую поддерживающую маржу, которая увеличивается с размером позиции, а перекрестная маржа забирает весь ваш баланс — оставляйте буфер безопасности сверх расчетной цены.
Как избежать ликвидации?
Используйте более низкое кредитное плечо, чтобы ликвидация находилась далеко от входа, размер которого не соответствовал тому, сколько вы готовы потерять, и размещайте стоп-лосс задолго до цены ликвидации, чтобы вы могли выйти на своих условиях, а не на условиях биржи.
Популярные калькуляторы ликвидации монет
Специальные уровни маржи Bybit меняют расстояние ликвидации при более высоких размерах
Bybit использует многоуровневую систему поддерживающей маржи. При номинальной стоимости BTC в $500 тыс. поддерживающая маржа составляет 0,5%. С $500 тыс. до $1 млн она возрастает до 1%. Свыше 2 миллионов долларов она достигает 2,5%. Это означает, что крупные позиции ликвидируются пропорционально раньше — цена ликвидации приближается к цене входа по мере увеличения размера позиции.
Для розничных позиций номинальной стоимостью менее 50 тысяч долларов поддерживающая маржа Bybit ведет себя как стандартная формула: liq_price_long = вход × (1 – 1/кредитное плечо + 0,005). При длине 10x: запись × 0,905. При длине 25x: запись × 0,965. При длине 50x: запись × 0,985.
Bybit также взимает комиссию за закрытие при ликвидации. Для пользователей Bybit V2 USDT это составляет 0,065% от номинала. При ликвидации условной позиции в размере 1000 долларов США вы теряете примерно 6,50 долларов США из-за комиссии за ликвидацию сверх потери маржи. При использовании изолированной маржи она вычитается из остатка баланса, а не откуда-либо еще.
Связанный: Калькулятор ликвидации BTC, ликвидационный буфер, Комиссии Bybit и Binance.