Кредитное плечо и ликвидация Биткойна (BTC) простыми словами
Биткойн-преступники — это самый глубокий и самый ликвидный рынок фьючерсов на криптовалюту. На Bybit и Binance контракт BTC обычно предлагает до 100x кредитное плечо с поддерживающей маржой первого уровня около 0,5%. Поскольку BTC менее волатильен, чем большинство альтернативных валют, трейдеры стремятся к более высокому кредитному плечу, что и является ловушкой. В 50 раз рутина 2% фитиль против вас – это ликвидация. При разумном увеличении в 5–10 раз у вас есть возможность ошибиться, но вы все равно выживете.
Как рассчитывается цена ликвидации BTC
Ликвидация происходит, когда ваши убытки съедают маржу, поддерживающую позицию. Для изолированной длинной позиции грубая формула такова: вход × (1 - 1/кредитное плечо + поддерживающая маржа); вкратце это вход × (1 + 1/кредитное плечо − поддерживающая маржа). Более высокое кредитное плечо приближает ликвидацию к моменту входа — при 10x длинная позиция теряется примерно на 10%, при 25x — примерно на 4%. Вот почему размер имеет значение: используйте Калькулятор размера позиции рисковать фиксированной суммой и Калькулятор прибылей и убытков чтобы увидеть потенциал роста, прежде чем войти.
Ликвидация BTC — часто задаваемые вопросы
Как рассчитывается ликвидационная цена Биткойна (BTC)?
Для изолированной длинной позиции ликвидация ≈ вход × (1 – 1/кредитное плечо + поддерживающая маржа), используя поддерживающую маржу BTC около 0,5%. Для короткой позиции это вход × (1 + 1/кредитное плечо — поддерживающая маржа). Более высокое кредитное плечо приближает цену ликвидации к вашей точке входа.
Какое кредитное плечо я могу использовать на BTC?
Крупные биржи котируют примерно 100-кратные бессрочные контракты на биткойны (BTC), но предлагаемый максимум не является рекомендацией. Чем выше кредитное плечо, тем меньше движение, которое вас ликвидирует — держите его достаточно низким, чтобы обычное колебание не могло уничтожить позицию.
При каком падении цены BTC ликвидируется в 20 раз?
При коэффициенте 20х длинная позиция BTC ликвидируется примерно на 5,0% против вас (немного меньше, если учесть поддерживающую маржу в размере 0,5%). Введите свои цифры выше, чтобы увидеть точный уровень.
Популярные калькуляторы ликвидации монет
Ликвидация BTC: почему цена имеет меньшее значение, чем кредитное плечо
При кредитном плече 10x на BTC ваша первоначальная маржа составляет 10% от номинальной. Поддерживающая маржа обычно составляет 0,5%. Таким образом, цена может переместиться на 9,5% против вас, прежде чем биржа принудительно закроет вашу позицию. При 20х: 4,75%. При 50х: 1,9%. Математические расчеты масштабируются линейно: удвойте плечо, уменьшите вдвое безопасное расстояние.
BTC достаточно ликвиден, поэтому ликвидационные цены обычно достигаются без потерь. Проблема возникает из-за движения гэпа: внезапное падение на 5% за 60 секунд (происходит несколько раз в год на BTC) может полностью пропустить ваш стоп и напрямую вызвать ликвидацию, если ваш стоп не был достаточно далеко от цены жидкости.
Финансирование также со временем меняет ваш эффективный вход. Позиция, удерживаемая в течение 30 дней при ставке финансирования 0,01% в течение 8 часов, теряет 0,9% от условного финансирования, что немного увеличивает вашу эффективную безубыточность (для длинных позиций) и приближает эффективную ликвидацию. Для кожи головы с короткой фиксацией это не имеет значения. Для многонедельных позиций это меняет математику.
Связанный: ликвидационный буфер, стоп против ликвидационного разрыва, максимально безопасное кредитное плечо.