Кредитное плечо и ликвидация Ethereum (ETH) простыми словами
Фьючерсы на Эфириум почти так же ликвидны, как и на Биткойн, 100x на крупных площадках и запас обслуживания уровня 1 около 0,5%. В важные дни ETH имеет тенденцию двигаться в 1,3–1,6 раза быстрее, чем BTC, поэтому то же кредитное плечо несет в себе больший риск ликвидации. Если падение BTC на 3% — плохой день, ETH может дать вам 5% в том же окне — планируйте дистанцию ликвидации с учетом реального движения ETH, а не того, на которое вы надеетесь.
Как рассчитывается цена ликвидации ETH
Ликвидация происходит, когда ваши убытки съедают маржу, поддерживающую позицию. Для изолированной длинной позиции грубая формула такова: вход × (1 - 1/кредитное плечо + поддерживающая маржа); вкратце это вход × (1 + 1/кредитное плечо − поддерживающая маржа). Более высокое кредитное плечо приближает ликвидацию к моменту входа — при 10x длинная позиция теряется примерно на 10%, при 25x — примерно на 4%. Вот почему размер имеет значение: используйте Калькулятор размера позиции рисковать фиксированной суммой и Калькулятор прибылей и убытков чтобы увидеть потенциал роста, прежде чем войти.
Ликвидация ETH — часто задаваемые вопросы
Как рассчитывается цена ликвидации Ethereum (ETH)?
Для изолированной длинной позиции ликвидация ≈ вход × (1 – 1/кредитное плечо + поддерживающая маржа), используя поддерживающую маржу ETH около 0,5%. Для короткой позиции это вход × (1 + 1/кредитное плечо — поддерживающая маржа). Более высокое кредитное плечо приближает цену ликвидации к вашей точке входа.
Какое кредитное плечо я могу использовать на ETH?
На основных биржах котируются примерно 100-кратные бессрочные контракты на Ethereum (ETH), но предлагаемый максимум не является рекомендацией. Чем выше кредитное плечо, тем меньше движение, которое вас ликвидирует — держите его достаточно низким, чтобы обычное колебание не могло уничтожить позицию.
При каком падении цены ETH ликвидируется в 20 раз?
При коэффициенте 20x длинная позиция ETH ликвидируется примерно на 5,0% против вас (немного меньше, если учесть поддерживающую маржу в размере 0,5%). Введите свои цифры выше, чтобы увидеть точный уровень.
Популярные калькуляторы ликвидации монет
Ликвидация ETH следует той же формуле, что и BTC, с одним ключевым отличием.
Перспективы ETH обычно имеют ту же ставку поддерживающей маржи, что и BTC на основных биржах (0,5% на Bybit и Binance для стандартных позиций). Дистанция ликвидации = (1/кредитное плечо) − Maintenance_margin_rate. При 10x: 10% − 0,5% = 9,5%. При 25x: 4% − 0,5% = 3,5%.
ETH исторически более волатильен, чем BTC, в единицу времени — бета составляет около 1,2–1,5 × BTC при значительных изменениях. Сброс 5% BTC часто приводит к сбросу 6–8% ETH. Если вы определяете размер позиций, предполагая, что ETH имеет тот же профиль волатильности, что и BTC, вы недооцениваете риск разрыва.
События волатильности, связанные со слияниями и обновлениями, привели к смещению ETH на 10–15% в обоих направлениях. Эти события предсказуемы (объявлены заранее), но их время не определено. Уменьшите кредитное плечо или размер позиции в связи с крупными событиями в сети Ethereum.
Связанный: ликвидационный буфер, Ликвидация BTC, эффективный рычаг.