Что на самом деле означает 10x, как рассчитываются маржа и ликвидационная цена, перекрестное и изолированное, скрытая стоимость финансирования и почему меньшее кредитное плечо обычно разумнее. С калькуляторами для каждого числа.
Готовы применить это на практике?Торгуйте на Bybit — высокая ликвидность, низкие комиссии, приветственный бонус до 30 000 долларов США.Открыть счет Bybit →Кредитное плечо позволяет вам контролировать позицию, превышающую ваши наличные, путем заимствования на бирже. 10-кратное кредитное плечо означает, что 1000 долларов ваших денег (маржа) контролируют позицию в 10 000 долларов. Ваша прибыль и убыток рассчитаны на полные 10 000 долларов США, поэтому движение цены на 1% становится 10% колебания вашей маржи. Кредитное плечо не увеличивает ваше преимущество; оно умножает все, что происходит, хорошее или плохое.
| Использовать | Маржа для позиции в $10 тыс. | Движение цены до ликвидации* |
|---|---|---|
| 2x | 5000 долларов США | ~50% |
| 5x | 2000 долларов США | ~20% |
| 10x | 1000 долларов США | ~9,5% |
| 25x | 400 долларов США | ~3,8% |
| 50x | 200 долларов США | ~1,9% |
| 100x | 100 долларов | ~0,9% |
*Приблизительно, после типичной поддерживающей маржи в 0,5%. Чем выше кредитное плечо, тем ближе принудительное закрытие биржи к вашему входу.
Если цена движется против вас настолько далеко, что ваша маржа больше не может покрыть убыток, биржа ликвидирует вы: он принудительно закрывает позицию, и вы теряете свою маржу. При 100x движения <1% против вас будет достаточно. Вот почему высокое кредитное плечо — это не «большая прибыль», а «меньше возможностей для ошибок». Всегда рассчитывайте цену ликвидации перед входом.
Расчет ликвидации →Цена банкротства →Изолированный: риску подвергается только маржа, назначенная на эту сделку — чище, безопаснее, позиция умирает одна. Крест: весь ваш баланс поддерживает позицию, поэтому ее сложнее ликвидировать, но плохая сделка может уничтожить весь ваш счет. Новичкам почти всегда следует начинать изолированно.
Крест против изолированного →Бессрочный фьючерсный сбор финансирование каждые 8 часов, чтобы цена за человека оставалась на уровне спота. Если у вас многолюдно, вы платите; держите позицию с кредитным плечом в течение нескольких недель, и финансирование незаметно снизит вашу маржу и подтолкнет вашу ликвидацию ближе. Для скальпов это незначительно; для длительного удержания это настоящая позиция.
Расчет финансирования →Ставки финансирования в реальном времени →Меньше, чем вы думаете. Профессиональный подход заключается в размер в зависимости от риска в первую очередь (см. руководство по рискам) и пусть кредитное плечо будет таким, как предполагает математика — часто 2–5x. Кредитное плечо — это инструмент повышения эффективности капитала, а не мультипликатор прибыли для достижения максимального значения. Трейдеры, которые выживают, рассматривают 100x как способ быстрой ликвидации, а не как кратчайший путь к богатству.
Максимальное безопасное кредитное плечо →Кредитное плечо 10x означает, что вы контролируете позицию, в десять раз превышающую вашу маржу — 1000 долларов США контролируют позицию в 10 000 долларов США. Прибыль и убытки рассчитаны на полные 10 000 долларов, поэтому изменение цены на 1% приведет к изменению вашей маржи на 10%. Оно умножает как прибыли, так и потери.
Низкое кредитное плечо — обычно от 2x до 5x или вообще отсутствует. Более низкое кредитное плечо удерживает вашу ликвидационную цену далеко от входа, давая нормальную волатильность возможности дышать. Новичкам также следует использовать изолированную маржу, чтобы одна неудачная сделка не могла уничтожить весь счет.
Ликвидация происходит, когда убытки приводят к снижению вашей маржи ниже требуемого уровня обслуживания. Грубо говоря, длинная позиция ликвидируется при входе × (1 – 1/кредитное плечо + поддерживающая маржа). Более высокое кредитное плечо приближает эту цену к входу — при 100х она может отклоняться менее чем на 1%. Воспользуйтесь калькулятором ликвидации, чтобы узнать точную цифру для вашей позиции.
Только относительно вашей маржи, и это увеличивает потери во столько же раз. Кредитное плечо не увеличивает ваше преимущество или процент выигрышей — оно увеличивает результат каждой сделки. Неосторожное использование ускоряет уничтожение аккаунта; используется со строгим размером позиции, это просто эффективность капитала.
⚠️ Только образовательный, а не финансовый совет. Торговля с кредитным плечом может привести к потере всего вашего депозита.