Как работает вечное финансирование
Бессрочные фьючерсы не имеют срока действия, поэтому биржи используют выплату финансирования каждые 8 часов, чтобы поддерживать цену на уровне спота. Когда ставка положительна, длинные позиции платят коротким; когда он отрицательный, короткие позиции приносят прибыль длинным. Стоимость условный × ставка × (количество 8-часовых периодов). Небольшой размер каждого урегулирования, но при большом размере или длительном удержании он суммируется — и это является основой для дельта-нейтральных стратегий финансирования. Проверьте свой ликвидационная цена и PnL слишком.
Сколько на самом деле стоит приостановка финансирования
Bybit и большинство бирж взимают финансирование каждые 8 часов. Ставка × условная = оплата. Под 0,01% на номинальные 5000 долларов США: 0,50 доллара за 8 часов, 1,50 доллара в день, 45 долларов в месяц. Это 45% в годовом исчислении при залоге в 100 долларов при 50-кратной ставке. Кредитное плечо увеличивает стоимость финансирования ровно настолько, насколько оно увеличивает PnL.
Финансирование меняет направление. Когда ставка отрицательна (короткие позиции приносят прибыль длинным), владение длинной позицией приносит вам финансирование, а не его выплату. Это происходит во время сильных нисходящих трендов или когда доминируют короткие процентные ставки. Редко, но реально — проверьте текущий курс, прежде чем держать его на ночь.
Самый высокий уровень финансирования (0,03–0,1% за 8 часов) наблюдается на локальных вершинах. Переполненные длинные позиции, все платящие короткие позиции на пике FOMO, являются классическим сигналом о приближении коррекции. Это не торговое правило, но его стоит знать, когда стоимость вашего финансирования внезапно подскакивает в 3 раза.
Связанный: калькулятор ставки финансирования, время удержания финансирования на уровне безубыточности, Perp против стоимости квартальных фьючерсов.