Одна и та же сделка, два совершенно разных риска
Режим маржи — это настройка, которую трейдеры выбирают, не читая, и он незаметно решает две наиболее важные вещи: где вы будете ликвидированы и сколько это будет стоить, когда вы это сделаете. Изолированная маржа ограничивает маржу, которую вы назначили одной позиции. Цена ликвидации рассчитывается только на основе этой маржи, поэтому она находится относительно близко, но если цена достигнет ее, максимум, что вы можете потерять, — это огороженную маржу. Остальная часть вашего аккаунта никогда не перемещается. Перекрестная маржа передает весь доступный баланс позиции в качестве резервного обеспечения. Это отодвигает цену ликвидации намного дальше, поэтому позицию гораздо сложнее ликвидировать на фитиле, но счет, если он когда-либо будет ликвидирован, может быть всем вашим счетом, а не той частью, которой, как вы думали, вы рискуете.
Cross «безопаснее» для каждой сделки и более опасен для всего аккаунта.
Это ловушка. Щелкните по пересечению, и цена ликвидации благополучно подпрыгнет далеко от точки входа. чувствует безопаснее, и это так. Но вы не устранили риск, вы его перераспределили: каждый доллар на вашем счете теперь стоит за этой единственной позицией. Один резкий ход может уничтожить все, а не маржу одной позиции. Компания «Изолированный» делает обратное — ужесточает ликвидацию, но жестко ограничивает размер ущерба. Для направленного кредитного плеча на одну монету этот предел обычно является тем, что вам нужно. Кросс заслужил свое место на огороженный книги, в которых позиции компенсируют друг друга, или когда вы сознательно решили позволить свободному балансу защитить сделку с высокой убежденностью от фитиля - и вы точно знаете, сколько эта защита может стоить.
Число, которое нужно прочитать, — «большая часть, которую вы можете потерять».
Не привязывайтесь к цене ликвидации — привязывайтесь к правому столбцу. В условиях изоляции максимум, что вы можете потерять, — это маржа позиции. При кроссе это любой баланс, который позиция может достичь до того, как биржа закроет ее, что при быстром движении может быть намного больше, чем вы намеревались рискнуть по одной идее. Если эта цифра больше, чем вы готовы принять проигрыш в одной сделке, вы находитесь в неправильном режиме. Соедините это с калькулятор ликвидации за полную стоимость изображения, Калькулятор размера позиции чтобы ограничить потери перед входом, и калькулятор безопасного кредитного плеча чтобы ликвидация находилась вне досягаемости нормальной волатильности.
Как его использовать
1. Выберите длинную или короткую позицию и введите цену входа, кредитное плечо и маржу, которую вы назначаете на позицию.
2. Введите общий баланс вашего счета — это то, на что может рассчитывать кросс-маржа.
3. Отрегулируйте поддерживающую маржу в соответствии с уровнем вашей биржи (часто 0,4–1% при умеренном кредитном плече), а затем сравните: пересечение сдвигает ликвидацию дальше, но столбец «Максимум, что вы можете потерять» показывает, чего на самом деле стоит это расстояние.
Часто задаваемые вопросы
Как определяется цена перекрестной ликвидации? Cross рассматривает весь ваш баланс как доступную маржу, поэтому перед ликвидацией позиция может поглотить убыток, примерно равный всему балансу (за вычетом обслуживания) — модель распределяет весь ваш баланс по позиции, а не только назначенную ей маржу. Реальные биржи добавляют многоуровневое обслуживание и комиссию, поэтому используйте это как приблизительную оценку, а не точную стоимость двигателя.
Влияет ли более высокое кредитное плечо на то, какой режим является более рискованным? Более высокое кредитное плечо ужесточает обе цены ликвидации, но опасность перекрестного движения для всего счета растет быстрее всего — чем больше кредитное плечо, тем больше одна перекрестная позиция может поглотить ваш баланс при небольшом движении. Высокое кредитное плечо плюс перекрестие — это классическая комбинация стирания счета.
Что следует использовать новичку? Изолированный. Он обеспечивает дисциплину принятия решения перед входом о точном максимуме, который вы можете потерять в сделке, и делает невозможным превышение этих потерь. Переходите к пересечению только тогда, когда вы разбираетесь в хеджировании и можете вслух заявить о своем риске для всего счета.