Кредитное плечо — это критерий ликвидации, а не индикатор прибыли.
Новые трейдеры понимают кредитное плечо как «сколько я могу заработать». На самом деле это «насколько маленький шаг меня заканчивает». При использовании изолированной маржи ваша позиция ликвидируется примерно через (1 ÷ leverage) − maintenance margin неблагоприятный ход. В 10x это примерно 9,5% брось, пока не ушел; в 25x о 3,5%; в 100x под 1%. Монета, которая случайно потеряла 5% в течение дня, ликвидирует 25-кратную позицию в обычный вторник — никакого краха не требуется. Вопрос никогда не в том, «какое кредитное плечо может дать мне биржа», а в том, «сколько места мне нужно, чтобы нормальная волатильность не затрагивала мою ликвидационную цену».
Работайте назад с ходу, а не вперед из-за жадности
Дисциплинированный способ определения размера кредитного плеча состоит в том, чтобы определить худший ход, который ты должен пережить сначала — скажем, монета колеблется на 8% в плохой день — затем выберите самое высокое кредитное плечо, расстояние ликвидации которого остается комфортно за ним. Введите этот ход выше, и результат покажет вам предел. Все, что выходит за рамки этого, не является «более агрессивным», оно добровольно передает вашу прибыль следующему фитилю. Профессионалы держат ликвидацию подальше от шума и используют стоп-лосс находится в пределах дистанции ликвидации, поэтому убыточная сделка стоит запланированного фрагмента, а не всей позиции плюс комиссию за ликвидацию.
Ликвидация — не единственная цена высокого кредитного плеча
Даже если вас не ликвидируют, кредитное плечо умножает каждую комиссию — они взимаются с условной суммы, а не с маржи — и финансирование увеличивается, пока вы удерживаете ее. Посмотрите, что это истощает калькулятор комиссии и калькулятор финансирования, получите точную цену ликвидации полной позиции калькулятор ликвидациии сканируйте каждый уровень сразу на ликвидационная таблица кредитного плеча.
Часто задаваемые вопросы
Это изолированная или перекрестная маржа? Изолированный — стандартный консервативный случай. Кросс-маржа снимается со всего вашего баланса, что ускоряет ликвидацию, но подвергает риску весь счет; воспринимайте это расстояние как пол, а не потолок.
Какую поддерживающую маржу мне следует использовать? Основные монеты часто стоят ~0,4–0,5% при низком кредитном плече и растут при высоком кредитном плече и большом размере. Для получения точного числа используйте многоуровневый показатель вашей биржи; значение по умолчанию 0,5% является разумной средней оценкой.
Поможет ли добавление маржи? Да, увеличение маржи снижает эффективное кредитное плечо и отодвигает ликвидацию. Это то же самое, что с самого начала выбрать более низкое кредитное плечо.