Plattformvergleich
Alle Plattformen vergleichen gleichzeitig Ihre eingegebenen Sicherheiten, Preise und Kreditsummen. Die sicherste Plattform (größter vor der Liquidation erforderlicher Preisrückgang) und die günstigste Plattform (niedrigste jährliche Zinskosten) werden hervorgehoben – oft handelt es sich nicht um dieselbe Plattform.
| Plattform | Anfänglicher LTV | Margin-Call bei | Liquidation bei | Jahreszins |
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Wie es funktioniert
Jede Plattform geht von demselben Sicherheitenwert aus: BTC-Betrag × BTC-Preis. Dein anfänglicher LTV ist der Kreditbetrag dividiert durch diesen Sicherheitenwert – wenn er über dem maximalen anfänglichen LTV einer Plattform liegt, wird diese Plattform den Kredit ohne weitere Sicherheiten einfach nicht vergeben, und die Tabelle weist darauf hin. Von dort aus legt jede Plattform zwei höhere LTV-Schwellenwerte fest: a Margin-Call-LTV, wo Sie eine Warnung erhalten, Sicherheiten hinzuzufügen oder zurückzuzahlen, und a Liquidations-LTV, bei dem die Plattform automatisch Sicherheiten zur Deckung des Kredits verkauft. Da es sich beim LTV um den Beleihungswert handelt und der Kreditbetrag feststeht, sobald Sie einen Kredit aufgenommen haben, werden diese Schwellenwerte direkt in die BTC-Preise übertragen: Preis bei Margin Call = (Darlehensbetrag ÷ Margin Call LTV) ÷ BTC-Betrag, und die gleiche Formel mit dem Liquidations-LTV ergibt das Preis bei Liquidation. Der prozentuale Rückgang vom heutigen Preis auf jeden dieser Auslösepreise ist die reale, vergleichbare Sicherheitsmarge – eine Plattform mit einem höheren Liquidations-LTV-Wert wird immer einen größeren Preisverfall bei demselben Kredit tolerieren, da ein größerer Wertrückgang erforderlich ist, um das gleiche Verhältnis von Kredit zu Sicherheit so hoch zu bringen. Die jährlichen Zinskosten sind einfach der Kreditbetrag multipliziert mit dem auf der Plattform veröffentlichten Jahreszins; Es sagt nichts über die Sicherheitsmarge allein aus, weshalb genau deshalb zwei verschiedene Plattformen am günstigsten und am sichersten sein können.
Den Vergleich lesen
Mit 1 BTC bei 110.000 $ und einem Darlehen von 40.000 $ (anfänglicher LTV 36,4 % auf jeder Plattform, deutlich unter allen vier maximalen LTV-Grenzen) wird der Margin Call von Nexo ausgelöst, wenn BTC auf etwa 56.022 $ fällt – ein Rückgang um 49,1 % – mit einer Liquidation bei 48.019 $, einem Rückgang um 56,3 % und einem Zinssatz von 5.560 $/Jahr 13,9 % illustrativer Satz. Die Zahlen von Ledn fallen anders aus: Margin Call bei 57.143 $ (Rückgang um 48,0 %), Liquidation bei 50.000 $ (Rückgang um 54,5 %) und nur 4.360 $/Jahr Zinsen bei 10,9 % – die niedrigsten jährlichen Kosten der drei, was Ledn zum am günstigsten in diesem Beispiel. YouHodlers breiterer maximaler LTV von 70 % beinhaltet einen Margin Call bei 53.333 USD (Rückgang um 51,5 %) und eine Liquidation bei 47.059 USD, was einem Rückgang um 57,2 % entspricht – das größte Polster der drei, was YouHodler zum besten LTV macht am sichersten nach dieser Kennzahl, obwohl sie mit 15 % (6.000 USD/Jahr) den höchsten Satz aufweist. Das ist der Kompromiss, den dieses Tool an die Oberfläche bringt: Die Plattform, die den tiefsten Absturz überlebt, ist nicht die Plattform, deren Unterhalt am wenigsten kostet. Erhöhen Sie den Kreditbetrag auf 60.000 US-Dollar und die Spannung wird noch größer – der anfängliche LTV springt auf 54,5 %, was sowohl Nexos als auch Ledns maximalen LTV von 50 % übersteigt (in der Tabelle werden sie als in dieser Höhe ohne weitere Sicherheiten nicht verfügbar gekennzeichnet), während YouHodlers Obergrenze von 70 % und die benutzerdefinierte Voreinstellung von 60 % dies immer noch akzeptieren.