Rendite hat immer eine Gegenpartei
Ein APY von 8 % ist kein kostenloses Geld – jemand zahlt es und die Plattform kann scheitern. Größenkredite als Risikokapital, nicht als Ersparnisse. Vergleichen Sie mit dem Abstecken auf Rechner für Einsatzprämien.
Kreditrendite, ehrlich gerechnet
Kreditplattformen bieten APY im besten Fall an. Um Ihre tatsächliche Rendite zu ermitteln, subtrahieren Sie drei Dinge: die Zinsvarianz (die beworbenen Zinssätze schwanken täglich mit der Auslastung), etwaige Plattformgebühren für Zinsen und – das große Problem – das Kontrahentenrisiko, für das Sie nicht ausreichend bezahlt werden.
Die Aufzinsung ist jedoch real. 10.000 US-Dollar bei 8 % APY, täglich aufgezinst, ergeben nach einem Jahr 10.832 US-Dollar; Einfache Zinsen ergeben 10.800 $. Bescheidener Abstand von 8 %, bei höheren Zinssätzen erheblich.
Der Kursverlauf übertrifft den aktuellen Kurs. Ein Stablecoin-Markt, der in den letzten sechs Monaten zwischen 3 % und 12 % schwankte, wird nicht „8 % APY“ liefern – er wird jeden Tag die Auslastung liefern, die er erfordert. Und wenn der Preis einer Plattform weit über dem aller anderen liegt, ist diese Prämie der Markt, der ihr Risiko einpreist. Celsius zahlte das Beste auf dem Markt, bis es nichts mehr zahlte; Diese Verbreitung war die Warnung, nicht die Gelegenheit.
FAQ
Wie werden die Zinsen für Krypto-Kredite berechnet?
Zinsen = Betrag × ((1 + APY)^(Tage/365) − 1). Der APY geht bereits von einer Aufzinsung aus. Die Renditen von Stablecoins sind stabiler; Die Rendite volatiler Münzen birgt zusätzlich ein Preisrisiko.
Ist Krypto-Kreditvergabe sicher?
Kein Kredit ist risikofrei. Über das Preisrisiko hinaus gehen Sie ein Kontrahentenrisiko (eine zentralisierte Plattform kann ausfallen) oder ein Smart-Contract-Risiko (ein DeFi-Protokoll kann ausgenutzt werden) ein. Beurteilen Sie die Rendite anhand dieser Risiken, nicht isoliert.