Ein Kredit ist eine getarnte Liquidationswette
Durch die Kreditaufnahme gegen Krypto können Sie Bargeld beschaffen, ohne es zu verkaufen – kein steuerpflichtiges Ereignis, Sie behalten den Gewinn. Aber in dem Moment, in dem Sie den Kredit aufnehmen, haben Sie ein eröffnet Liquidationsposition genau wie ein gehebelter Handel. Dein LTV ist das Darlehen dividiert durch den Marktwert Ihrer Sicherheit; Wenn die Münze fällt, sinkt dieser Wert und der LTV steigt. Klicken Sie auf die Plattform Liquidations-LTV und sie verkaufen Ihre Sicherheiten, um den Kredit zurückzuzahlen, oft im ungünstigsten Moment. Der Auslösepreis unterhalb des Ergebnisses ist die einzige Zahl, die zählt: darüber geht es Ihnen gut, bei ihm sind Sie verkauft.
Das ist die Falle, die den meisten Kreditnehmern entgeht Der Restbetrag wird verzinst. Selbst wenn der Münzpreis stabil ist, wächst Ihr Kredit von Monat zu Monat und treibt den LTV nach oben, bis der Puffer, mit dem Sie begonnen haben, langsam erodiert. Aus diesem Grund kann ein Kredit, der mit einem „sicheren“ LTV von 50 % eröffnet wurde, von selbst in Richtung Liquidation tendieren. Beginnen Sie niedrig – ein LTV von 20–35 % gibt der normalen Volatilität Luft zum Atmen – und achten Sie auf den Sicherheitspuffer in der Tabelle, nicht nur auf die komfortable Zahl von heute.
Denken Sie stattdessen an eine Hebelwirkung? Der Mechanik-Reim: siehe das Liquidationspreisrechner für Täter und die Rechner für sichere Hebelwirkung zur Größenbestimmung. Wenn Sie lieber verdienen als leihen möchten, vergleichen Sie Belohnungen einsetzen, und führen Sie einen Stresstest durch, wie stark Ihre Sicherheiten in Anspruch genommen werden könnten Rechner zur Wiederherstellung von Drawdowns.
FAQ
Welchen Liquidations-LTV sollte ich eingeben? Es ist plattformspezifisch. Zentralisierte Kreditgeber (Nexo, Binance Loans) liquidieren häufig einen LTV von etwa 80–90 %; DeFi-Protokolle (Aave) legen einen Liquidationsschwellenwert pro Vermögenswert fest, der für Blue-Chips häufig 70–83 % beträgt. Überprüfen Sie die Bedingungen Ihres Anbieters – das Feld ist standardmäßig auf 83 % eingestellt.
Umfasst dies Liquidationsstrafen? Nein – viele Plattformen erheben zusätzlich zum Verkauf Ihrer Sicherheiten eine Liquidationsgebühr, sodass Ihr tatsächlicher Verlust größer ist, als der Auslöser vermuten lässt. Betrachten Sie den Liquidationspreis als eine harte Grenze, um deutlich darüber zu bleiben, und nicht als Ziel.
Ist die Kreditaufnahme gegen Krypto ein steuerpflichtiges Ereignis? Im Allgemeinen ist die Aufnahme eines Kredits kein Verkauf und daher in vielen Ländern nicht unmittelbar steuerpflichtig – eine Zwangsliquidation ist jedoch ein Verkauf und kann steuerpflichtig sein. Die Regeln variieren je nach Land. Das ist keine Steuerberatung.