Mittelwertbildungs-Spreads mit Dollarkosten kaufen im Laufe der Zeit, sodass Ihr durchschnittlicher Einstieg unter einem fallenden Preis liegt. Das fühlt sich wie ein Gewinn an – aber ein niedrigerer Durchschnitt ist kein Gewinn, sondern ein niedrigerer Break-Even. Die einzig ehrliche Zahl ist der realisierte Gewinn/Verlust: das, was Sie tatsächlich einsparen würden, wenn Sie es jetzt verkaufen würden (aktueller Wert − Gesamtinvestition). Eine Herabsetzung des Durchschnitts kann sinnvoll sein, aber kennen Sie den Unterschied zwischen „mein Durchschnitt sieht gut aus“ und „ich habe Geld verdient“. Dann kauft man mit der Größe neu Positionsgrößenrechner.
Die Mittelung der Dollarkosten senkt Ihren durchschnittlichen Einstieg, wenn der Preis sinkt – diesen Teil kennt jeder. Was weniger offensichtlich ist: Ihr Durchschnitt sinkt nur um die Hälfte, wenn Sie jedes Mal die gleiche Menge kaufen. Kaufen Sie 100 $ für 100 $ und 100 $ für 50 $, der Durchschnitt liegt bei 67 $, nicht bei 75 $. Sie benötigen jetzt eine Erholung von 34 %, um die Gewinnschwelle zu erreichen, und nicht eine 50-prozentige Erholung auf 100 US-Dollar.
Der Break-Even-Preis beträgt total_invested ÷ total_units. Dieser Rechner zeigt es direkt. Was es auch zeigt: Wenn Sie sich zehnmal in einen fallenden Vermögenswert eingekauft haben, liegt Ihr Break-Even möglicherweise nicht annähernd annähernd beim aktuellen Preis – und das Hinzufügen von mehr drückt ihn jedes Mal nur leicht nach unten.
DCA funktioniert am besten mit festen Zeitplänen für Vermögenswerte, die Sie ohnehin auf unbestimmte Zeit halten würden. Die Verwendung zur Mittelung in eine gehebelte Futures-Position ist eine völlig andere Sache und führt normalerweise zu einem größeren Verlust beim gleichen Liquidationspreis.
Geben Sie Ihren wiederkehrenden Kaufbetrag ein und wie oft Sie kaufen (wöchentlich, monatlich).
Fügen Sie den Preis in jedem Intervall hinzu (oder verwenden Sie ihn, um eine Reihe von Szenarien zu modellieren).
Lesen Sie Ihre durchschnittliche Kostenbasis und Gesamtposition über alle Käufe hinweg ab.
Vergleichen Sie Ihren durchschnittlichen Einstieg mit dem aktuellen Preis, um Ihren tatsächlichen nicht realisierten Gewinn und Verlust zu sehen.
Die Theorie dahinter
Mittelung der Dollarkosten bedeutet, unabhängig vom Preis eine feste Menge zu einem festen Zeitplan zu kaufen. Dadurch entfällt die unmögliche Aufgabe, den Markt zeitlich zu steuern, und der Einstieg erfolgt über Hochs und Tiefs hinweg – weshalb es sich um die stressfreiste Möglichkeit zur langfristigen Kapitalanlage handelt. Seine Schwäche besteht darin, dass es unterwegs funktioniert hoch oder seitwärts, aber die blinde Mittelung in einen Vermögenswert im permanenten Rückgang erkauft nur eher ein fallendes Messer. DCA ist ein Akkumulationsinstrument und keine Rettung für einen schlecht gehebelten Handel.
Häufig gestellte Fragen
Ist DCA eine gute Strategie?
Für den langfristigen Aufbau eines Vermögenswerts, an den Sie glauben, ist DCA einer der zuverlässigsten Ansätze – es beseitigt zeitlichen Stress und emotionale Einbrüche. Es ist kein gutes Instrument, um den Durchschnitt einer verlustbringenden gehebelten Position zu verringern, was das Risiko erhöht, anstatt es zu verringern.
Wie senkt DCA meinen Durchschnittspreis?
Bei jedem geplanten Kauf werden Münzen zum aktuellen Preis hinzugefügt, und Ihre durchschnittlichen Kosten sind die Gesamtausgaben dividiert durch die Gesamtzahl der gehaltenen Münzen. Wenn man bei niedrigen Preisen mehr kauft, sinkt der Durchschnitt; Der Rechner verfolgt dies automatisch über jedes Intervall hinweg.
DCA vs. Pauschalbetrag – was ist besser?
Historisch gesehen schlagen Pauschalinvestitionen DCA häufiger, wenn die Märkte einen Aufwärtstrend aufweisen, da Ihr Geld früher verfügbar ist. DCA gewinnt aus psychologischer Sicht und in unruhigen oder fallenden Märkten, indem es das Risiko verringert, alles zu einem Höchststand zu kaufen.
Neu dabei? Beginnen Sie mit unserem Kostenlose Handelsakademie — Jede Lektion ist mit einem Taschenrechner verknüpft.