Ausgangsposition
Sicherheitsanweisungen
Wie Sicherheitsaufträge Ihren Liquidationspreis verändern
Wenn Sie eine Sicherheitsorder zu einem niedrigeren Preis hinzufügen, sinkt Ihr gewichteter Durchschnittseinstieg – was auch den Liquidationspreis weiter nach unten drückt (für Long-Positionen). Die Verbesserung ist real, aber begrenzt: Jede zusätzliche Bestellung verschiebt den Durchschnitt weniger als die vorherige, da das Gewicht der bestehenden Position zunimmt. Bei hoher Hebelwirkung verschiebt selbst eine Verschiebung des durchschnittlichen Einstiegs um 5 % den Liq-Preis nur um ähnliche 5 %.
Das versteckte Risiko: Jede Sicherheitsorder erhöht Ihre Gesamtpositionsgröße und Ihr Gesamtrisikokapital. Wenn der Preis weiterhin über alle Ihre Bestellungen hinaus fällt, ist der Gesamtverlust jetzt viel größer. Planen Sie immer, wie viele Bestellungen Sie sich leisten können vor eintreten.
FAQ
Reduziert das Hinzufügen einer DCA-Sicherheitsanordnung das Liquidationsrisiko?
Ja, aber nicht so sehr, wie die meisten Händler denken. Wenn Sie unterhalb Ihres Einstiegs einen Kauf tätigen, sinkt Ihr gewichteter Durchschnittspreis, was die Liquidationsstufe weiter nach unten drückt – aber die höhere Gesamtpositionsgröße bedeutet, dass noch mehr Kapital gefährdet ist, wenn der Preis weiter sinkt. Der Schutz ist real, aber begrenzt.
Wie wird der Liquidationspreis nach DCA berechnet?
Nach der Herabsetzung des Durchschnitts wird der neue Liquidationspreis aus dem gewichteten durchschnittlichen Eintrag berechnet: liq = avg_entry × (1 − 1/Leverage + Maintenance_margin%). Jede Sicherheitsorder verschiebt dieses Niveau nach unten (für Long-Positionen), wodurch Sie mehr Spielraum vor einer erzwungenen Liquidation haben.
Was ist eine Sicherheitsorder im DCA-Handel?
Eine Sicherheitsorder ist ein im Voraus geplanter Kauf zu einem niedrigeren Preis, um Ihren durchschnittlichen Einstieg zu reduzieren, wenn eine Position gegen Sie läuft. DCA-Bots wie 3Commas verwenden Sicherheitsaufträge mit Volumen- und Schrittmultiplikatoren. Jede Order senkt den durchschnittlichen Einstiegspreis und verschiebt den Liquidationspreis.
Um wie viel verschiebt die Herabsetzung des Durchschnitts die Liquidation tatsächlich?
Es hängt von der Hebelwirkung und der Positionsgröße ab. Bei einer 10-fachen Hebelwirkung und einer Sicherheitsorder gleicher Größe 10 % unter dem Einstiegspreis sinkt der Liquidationspreis etwa 4–6 %. Die Verbesserung nimmt mit jeder weiteren Bestellung ab, da der gewichtete Durchschnitt konvergiert.
Sollte ich Sicherheitsaufträge zu einer verlustbringenden gehebelten Position hinzufügen?
Nur wenn der Rückgang vorübergehend ist und Sie die Bestellungen im Voraus mit definierten Kapitalgrenzen geplant haben. Der schnellste Weg, ein Konto in die Luft zu jagen, ist die Mittelung in einen abwärtstrendenden Markt mit Hebelwirkung. Kennen Sie Ihren Liquidationspreis auf jeder Ebene, bevor Sie hinzufügen – das zeigt dieser Rechner.
Was ist der Unterschied zwischen isoliertem und Cross-Margin für DCA?
Bei der isolierten Marge verfügt jede Position über ihren eigenen Margin-Pool. Die Liquidation erfolgt, wenn dieser Pool aufgebraucht ist. Bei Cross-Margin deckt Ihr gesamter Kontostand die Position ab, so dass eine Liquidation schwieriger zu erreichen ist, aber ein Wipeout wirkt sich auf alles aus. Dieser Rechner verwendet eine isolierte Margin-Logik.
Wie berechnet ein DCA-Bot den neuen Durchschnittseintrag?
Gewichteter Durchschnittseintrag = Gesamtwert ÷ Gesamtmenge. Gesamtwert = Σ(Preis × Menge), Gesamtmenge = Σ(Menge). Jeder neue Kauf verschiebt den Durchschnitt in Richtung des neuen Preises proportional dazu, wie groß dieser Kauf im Verhältnis zur bestehenden Position ist.