Hebelwirkung und Liquidation von Ethereum (ETH), im Klartext
Ethereum-Futures sind mit bis zu fast so liquide wie Bitcoin-Futures 100x auf große Veranstaltungsorte und eine Tier-1-Wartungsmarge in der Nähe 0,5 %. ETH bewegt sich an großen Tagen tendenziell 1,3- bis 1,6-mal so stark wie BTC, daher birgt die gleiche Hebelwirkung ein höheres Liquidationsrisiko. Wenn ein BTC-Rückgang um 3 % ein schlechter Tag ist, kann ETH Ihnen im selben Zeitfenster 5 % bescheren – planen Sie Ihre Liquidationsentfernung für die tatsächliche Bewegung der ETH, nicht für die, auf die Sie hoffen.
So wird der ETH-Liquidationspreis berechnet
Die Liquidation erfolgt, wenn Ihre Verluste die Marge aufzehren, die die Position untermauert. Für eine isolierte Long-Position lautet die grobe Formel Einstieg × (1 − 1/Hebel + Wartungsmarge); für einen kurzen Moment ist es so Eintrag × (1 + 1/Hebel – Wartungsmarge). Eine höhere Hebelwirkung rückt die Liquidation näher an Ihren Einstieg – bei 10x wird eine Long-Position durch einen Rückgang von etwa 10 % vernichtet, bei 25x um etwa 4 %. Deshalb kommt es auf die Größe an: Verwenden Sie die Positionsgrößenrechner einen festen Betrag zu riskieren, und die PnL-Rechner um die Vorteile zu sehen, bevor Sie eintreten.
ETH-Liquidation – häufig gestellte Fragen
Wie wird der Liquidationspreis von Ethereum (ETH) berechnet?
Für eine isolierte Long-Position gilt: Liquidation ≈ Einstieg × (1 − 1/Hebel + Wartungsmarge), wobei eine ETH-Wartungsmarge von etwa 0,5 % verwendet wird. Für einen Short ist es Einstieg × (1 + 1/Hebel – Wartungsmarge). Eine höhere Hebelwirkung bewegt den Liquidationspreis näher an Ihren Einstieg.
Welchen Hebel kann ich auf die ETH nutzen?
An großen Börsen sind Ethereum (ETH)-Perpetuals bis zu etwa 100-fach gelistet, der angebotene Höchstwert ist jedoch keine Empfehlung. Je höher der Hebel, desto geringer ist die Bewegung, die Sie liquidiert – halten Sie ihn niedrig genug, dass ein normaler Schwung die Position nicht auslöschen kann.
Bei welchem Preisverfall wird ETH zum 20-fachen liquidiert?
Bei 20x wird eine Long-ETH-Position um etwa 5,0 % zu Ihren Ungunsten liquidiert (etwas weniger, wenn die Wartungsmarge von 0,5 % berücksichtigt wird). Geben Sie oben Ihre eigenen Zahlen ein, um das genaue Niveau anzuzeigen.