Der Hebel, auf den es tatsächlich ankommt
Händler achten auf den Leverage-Schieberegler pro Trade und ignorieren, wie groß ihre Positionen im Vergleich zu ihrem Gesamtkonto sind. Die effektive Hebelwirkung ist die ehrliche Zahl. Überprüfen Sie, wo es mit dem liquidiert wird Liquidationsrechner und begrenzen Sie das Gesamtrisiko mit Portfoliowärme.
Nominal ÷ Kontostand – nicht der Schieberegler, den Sie an der Börse eingestellt haben
Sie haben ein 1.000-Dollar-Konto. Sie eröffnen eine Sicherheitenposition im Wert von 200 $ zum 5-fachen – das entspricht einem Nominalwert von 1.000 $. Ihr effektiver Leverage auf dem gesamten Konto beträgt 1.000 $ Nominalwert ÷ 1.000 $ Saldo = 1x effektiv. Eröffnen Sie eine weitere 300-Dollar-Position zum 10-fachen (3.000-Dollar-Nominalwert) und die gesamte effektive Hebelwirkung beträgt 4.000 $ ÷ 1.000 $ = 4x.
Diese Zahl ist wichtig, weil sie Ihnen sagt, welche Auswirkungen eine Marktbewegung von 1 % auf Ihr Konto hat. Bei einer effektiven Hebelwirkung von 4x kostet Sie ein Rückgang von BTC um 1 % 4 % Ihres Kontostands – nicht 4 % einer einzelnen Position. Wenn mehrere Positionen korrelieren (alle Long-Positionen bei Risikoscheu), fallen sie alle zusammen. Die Gebühren sind auf die gleiche Weise skaliert: Sie werden pro Trade auf den Nominalwert und nicht auf das Eigenkapital erhoben. Je höher der Nominalwert Ihrer effektiven Hebelwirkung ist, desto mehr Gebühren zahlen Sie, bevor sich der Markt überhaupt bewegt.
Gebühren werden auf den Nominalwert erhoben, daher ist ein niedrigerer Satz umso wichtiger, je höher Ihr effektiver Hebel ist:
Die meisten Profis streben eine 1- bis 3-fache effektive Hebelwirkung auf dem gesamten Konto an. Tageshandelskonten laufen manchmal höher. Das Problem ist nicht die Leverage-Einstellung pro Position – es ist die Summe aller offenen Nominalwerte im Verhältnis zu Ihrem Gesamtkapital, die das tatsächliche Risiko bestimmt.
Verwandt: Positionsgrößenbestimmung, Maximaler Hebel für den Drawdown, Margenrechner.