Markt, Limit, Stop, Stop-Limit, Trailing und Take-Profit – was jede Order bewirkt, wann sie verwendet werden sollte und wie sie die von Ihnen gezahlte Gebühr verändert.
Sind Sie bereit, dies in die Tat umzusetzen?Handeln Sie auf Bybit – hohe Liquidität, niedrige Gebühren, bis zu 30.000 $ Willkommensbonus.Bybit-Konto eröffnen →Die von Ihnen gewählte Reihenfolge entscheidet über zwei Dinge: ob du überhaupt füllst, Und Welche Gebühr zahlen Sie?. Dies richtig zu machen, ist einer der günstigsten Vorteile beim Trading – Market-Orders sind praktisch, kosten Sie aber den Spread und die höhere Abnehmergebühr bei jedem Trade.
Wird sofort zum besten verfügbaren Preis befüllt. Benutzen Sie es beim Einsteigen Jetzt ist wichtiger als der genaue Preis. Die Kosten: Sie zahlen die Abnehmergebühr und akzeptieren Schlupf – Bei einem dünnen Buch kann eine große Marktorder den Preis zu Ihren Ungunsten bewegen, wenn sie ausgeführt wird.
Ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Preis oder besser. Es verbleibt im Auftragsbuch, bis der Preis es erreicht – es kann also sein, dass es nie ausgeführt wird, aber Sie kontrollieren Ihren Preis und zahlen in der Regel den niedrigeren Preis Hersteller Gebühr. Dies ist die Standardeinstellung für Patientenein- und -austritte.
Ein Auslöser: Wenn der Preis ein Niveau überschreitet, wird eine Marktorder ausgelöst. Verwendet für Stop-Losses (Ausstieg, wenn der Handel fehlschlägt) und Breakout-Einträge. Da es sich um eine Marktorder handelt, kann es bei schnellen Bewegungen zu Ausrutschern kommen – genau dann sind Stopps am wichtigsten.
Stop-Loss-/Take-Profit-Berechnung →Ein Stopp, der a auslöst Limit Order anstelle einer Market Order – Sie vermeiden Slippage, riskieren jedoch, dass die Ausführung nicht ausgeführt wird, wenn der Preis Ihr Limit durchbricht. Ein Werkzeug für ruhige Ausfahrten, nicht für garantierten Schutz bei einem Unfall.
Ein Stop, der dem Preis in einem festen Abstand folgt und so mehr Gewinn sichert, wenn sich der Handel in Ihre Richtung bewegt, und Sie schließt, wenn er sich in diesem Abstand umkehrt. Es automatisiert „Gewinner laufen lassen, sie abschneiden, wenn sie umdrehen.“
Eine Ruheorder, die Ihre Position bei einem Ziel schließt, um automatisch einen Gewinn zu erzielen – das Spiegelbild eines Stop-Loss. Wenn Sie beides beim Betreten festlegen, werden die Emotionen beim Verlassen entfernt.
Risiko-Ertrags-Berechnung →Ein Modifikator für eine Limit-Order, kein eigener Typ: Er weist die Börse an, dies zu tun Stornieren Sie die Bestellung, anstatt sie auszuführen wenn es das Buch kreuzen und sofort als Abnehmer ausführen würde. Das garantiert, dass Sie immer die niedrigere Maker-Gebühr zahlen – nützlich an Börsen, an denen die Maker/Taker-Spanne groß ist (Binance-Futures: 0,02 % vs. 0,05 %; die Differenz vergrößert sich bei hoher Frequenz schnell). Die Kosten: In einem schnellen Markt wird Ihr Preis übersprungen und die Bestellung wird einfach abgelehnt, es handelt sich also nicht um ein Hilfsmittel für dringende Eingaben.
Eine Sicherheitsflagge, normalerweise gepaart mit einer Stop- oder Limit-Order, die dies einschränkt Sie können lediglich Ihre bestehende Position verkleinern oder schließen – Es kann Sie nicht auf die andere Seite umdrehen oder eine Größe hinzufügen, selbst wenn die eingegebene Bestellgröße größer als Ihre Position ist. Dies ist die Standardeinstellung für Stop-Loss- und Take-Profit-Orders bei Futures: Wenn Ihre Position vorzeitig geschlossen wird (teilweise Füllung, manueller Ausstieg), kann der Stop niemals versehentlich eine neue Position in die gleiche Richtung eröffnen.
Unabhängig von der Orderart selbst können Sie an den meisten Börsen festlegen, wie lange eine Order warten darf, bevor sie storniert wird: AGB (Good-Til-Cancelled) ist die Standardeinstellung – es bleibt auf dem Buch, bis es gefüllt ist oder Sie es abbrechen. IOC (Immediate-or-Cancel) füllt sofort die Menge auf, die es kann, und streicht den nicht gefüllten Rest, anstatt sich auszuruhen. FOK (Fill-or-Kill) ist noch strenger: Es muss die erfüllen gesamte Sie können die Bestellung sofort aufgeben oder die gesamte Bestellung stornieren, ohne dass eine Teilfüllung mehr auf dem Buch sichtbar bleibt. Verwenden Sie IOC/FOK, wenn Sie lieber nichts erhalten möchten, als eine teilweise ausgeführte Bestellung sichtbar auf einem dünnen Buch stehen zu lassen; Nutzen Sie die AGB für Patientenlimiteinträge, bei denen Sie gerne warten.
| Auftragsart | Gebühr | Füllung garantiert? | Rutschgefahr | Am besten für |
|---|---|---|---|---|
| Markt | Abnehmer | Ja, sofort | Hoch auf dünne Bücher | Dringende Ein-/Ausreise |
| Limit | Hersteller | Nein – beruht auf Buch | Keiner | Patienteneinträge, Banking eines Ziels |
| Stop (Stop-Markt) | Abnehmer | Ja, einmal ausgelöst | Hoch in schnellen Bewegungen | Stop-Loss, Breakout-Einstieg |
| Stop-Limit | Hersteller | Nein – darf nicht gefüllt werden | Keiner | Ruhige Ausfahrten, kein Aufprallschutz |
| Trailing-Stop | Abnehmer | Ja, einmal ausgelöst | Dasselbe wie Stop-Market | Den Trend nutzen und Gewinne sichern |
| Nur posten | Hersteller (oder abgelehnt) | Nein – storniert, wenn es dauern würde | Keiner | Gebührenempfindliche, hochfrequente Einträge |
| Nur reduzieren | Hängt von der Grundbestellung ab | Hängt von der Grundbestellung ab | Hängt von der Grundbestellung ab | Jeglicher Stop/Take-Profit bei Futures |
Angenommen, Sie handeln 40 Mal im Monat einen Nominalwert von 20.000 US-Dollar pro Position, was einem monatlichen Volumen von 800.000 US-Dollar entspricht. Bei einem typischen Futures-Gebührenplan von 0,05 % Abnehmer vs 0,02 % Hersteller, kostet immer die Verwendung von Marktaufträgen 800.000 $ × 0,05 % = 400 $/Monat. Das Auffüllen des gleichen Volumens mit Limit- oder Post-Only-Orders kostet 800.000 $ × 0,02 % = 160 $/Monat — 240 $/Monat, 2.880 $/Jahr Unterschied, rein aufgrund der Auftragsart, ohne dass sich Ihre tatsächliche Handelsstrategie oder Gewinnrate ändert.
Der Haken daran ist, dass der Kompromiss nicht kostenlos ist: Eine ruhende Limit-Order wird möglicherweise überhaupt nicht ausgeführt, wenn der Preis davon abweicht, und die Jagd nach einem besseren Maker-Preis bei jedem Einstieg kann dazu führen, dass Bewegungen völlig verpasst werden. Die Gebührenersparnis ist real, aber sie zahlt sich nur aus, wenn Sie nicht auch mehr als 240 $/Monat für versäumte oder verspätete Ausführungen zurückerhalten.
Eine Marktorder wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt, zahlt jedoch die Abnehmergebühr und riskiert einen Slippage. Eine Limit-Order wird nur zum von Ihnen gewählten Preis oder besser ausgeführt, möglicherweise überhaupt nicht und zahlt normalerweise die niedrigere Maker-Gebühr.
Ein Stop-Loss löst einen Auftrag zum Schließen Ihrer Position aus, wenn der Preis ein von Ihnen festgelegtes Niveau erreicht, wodurch Ihr Verlust begrenzt wird. Ein einfacher Stopp löst eine Marktorder aus (schnell, kann aber abrutschen); Ein Stop-Limit löst eine Limit-Order aus (kein Slippage, aber möglicherweise keine Ausführung).
Ein Trailing-Stop folgt dem Preis in einem festen Abstand, bewegt sich nach oben, wenn der Trade Gewinne erzielt, und schließt Sie, wenn der Preis um diesen Abstand umkehrt – und sichert Ihnen Gewinne, ohne dass Sie den Chart beobachten müssen.
Eine Post-Only-Order ist eine Limit-Order, die storniert statt ausgeführt wird, wenn sie sofort als Taker ausgeführt würde. Es garantiert Ihnen, dass Sie immer die Maker-Gebühr zahlen, was an Börsen mit großem Maker/Taker-Spread von Bedeutung ist – der Nachteil besteht darin, dass die Order in einem schnelllebigen Markt abgelehnt werden kann.
Eine reine Reduzierungsorder kann nur eine bestehende Position verkleinern oder schließen – sie wird abgelehnt oder begrenzt, wenn sie Sie auf die andere Seite bringen oder die Position vergrößern würde. Es handelt sich um die Standard-Sicherheitsflagge für Stop-Loss- und Take-Profit-Orders bei Futures, sodass eine fehlerhafte Order niemals versehentlich eine neue Position eröffnen kann.
Hierbei handelt es sich um Gültigkeitsdauer-Einstellungen, die unabhängig vom Auftragstyp sind. GTC (Good-Til-Cancelled) bleibt bestehen, bis es erfüllt oder storniert wird. IOC (Immediate-or-Cancel) füllt sofort, was es kann, und storniert den Rest, anstatt sich auf dem Buch auszuruhen. FOK (Fill-or-Kill) muss die gesamte Bestellung sofort ausführen, sonst wird die gesamte Bestellung ohne Teilausführung storniert.
⚠️ Nur für Bildungszwecke – keine Finanzberatung. Beim Hebelhandel kann es zum Verlust Ihrer gesamten Einlage kommen.